中兴通讯每10股流通A股获付2.3股

    记者　吴铭　深圳报道

　　继鞍钢新轧、中海发展拉开“A＋H”公司股改序幕后，同为“A＋H”型股本结构的中兴通讯(000063)今日启动股改程序。根据其股改说明书，中兴通讯本次股权分置改革的对价安排为A股流通股股东每10股获付2.3股。分析人士认为，中兴通讯为深市最大总市值及第二大流通市值上市公司，其股改方案的推出对于深市上市公司股改进程具有重要意义。

　　中兴通讯现有总股本95952.165万股，其中非流通股占51.83％，包括国有法人股、社会法人股及境外法人持股。其中，中兴新与骊山微电子公司、航天科工深圳(集团)有限公司、中国移动通信第七研究所、陕西电信实业公司、吉林省邮电器材总公司及河北电信器材有限公司等为国有控股企业，按规定在本次A股市场相关股东会议网络投票前，须获得国务院国有资产监督管理委员会的批准。此外，在A股市场相关股东会议审议通过方案后，中兴通讯还须向商务部申请批准相关股权变更事项。

　　公司及保荐人国泰君安认为，2005年11月国际成熟资本市场9家主要通信设备商的平均静态市盈率约为32倍，业务结构与中兴通讯最具可比性的5家公司包括诺基亚、爱立信、摩托罗拉、思科、UT斯达康的平均市盈率约为22倍，以该水平市盈率和2004年全面摊薄每股净收益1.05元计算，方案实施后中兴通讯A股估值水平为23.10元，理论对价安排应不低于每10股A股流通股获付1.58股，实际方案能够保护A股流通股股东的利益在股改前后不受损失。

　　对于本次股改，中兴通讯非流通股股东将承担相关费用，同时中兴通讯大股东中兴新公司特别承诺:其所持非流通股股份获得上市流通权之日起第13个月至第24个月内，若通过深交所挂牌出售该等股份的，出售价格将不低于中兴通讯董事会初次公告本次股权分置改革方案前60个交易日收盘价的算术平均值26.75元(股改实施期间若有派息、送股、资本公积金转增股份等除权事项，对该价格进行除权处理)，若有违反该承诺的卖出交易，卖出资金将划入中兴通讯账户归全体股东所有。

　　中兴通讯本次相关股东大会股权登记日为11月30日，股东会议网络投票时间为12月14日至16日，现场会议召开日为12月16日。（中证网）