截至1月底，234家上市公司违规占款365亿元，监管层七清欠模式应对

　　“这次监管层要动真格的了。”一上市公司董秘兴冲冲告诉记者，他走出所在辖区证监局召开的“清欠”会议会场，就拨通了记者的手机。“一场‘清欠风暴’即将开始，并将于今年年底彻底解决上市公司大股东及关联方占款问题。”

　　据了解，近日，沪深交易所就2006年“清欠”工作与各地证监部门进行了沟通。沟通的结果是，各地证监部门与当地国资、金融等监管部门积极联手，并在今后10个月内完成“清欠”任务。

　　“10月”大限

　　近日，深沪证券交易所同时向地方证券监管部门发出通函，沟通加快解决上市公司大股东及关联方占款问题。“通函”要求从现在到年底的10个月内，各地要基本解决上市公司大股东和关联方占款问题。

　　2月底，证监会党委副书记、副主席范福春，在一次上市公司监管工作会议上的特别强调：“要按照国务院批转的《关于提高上市公司质量的意见》的要求，深入开展‘清欠’攻坚战，年内必须解决上市公司资金被占用问题。”

　　两个交易所均在“通函”中明确要求，相关方面应当确定偿还占用资金或解除担保的方式和期限，解决期限原则上不得超过6个月，截止日期不得迟于2006年12月31日。

　　随后，解决积弊多年的大股东占款问题，在各地风起云涌般铺开。

　　“在年初的全国证券期货监管会议后，北京就开始进一步部署大股东占款的清欠工作。最近我们对清欠成效进行了梳理。”北京证监局有关负责人表示。

　　据了解，截至到目前，北京地区上市公司大股东及其关联方违规占用资金余额为3.25亿元，比年初减少了4.29亿元，违规占用资金下降了56.91%；存在违规占用的公司家数也由28家减少到了4家。

　　上海证监局上市公司监管处的有关人士介绍，目前有36家公司解决了占用，占用额减少了39亿元。至2005年末，辖区尚有11家公司存在占用，金额为18亿元。扣除新增的变相占用，辖区占用家数和金额均较年初下降四分之三。

　　福建证监局则把完成“清欠”的工作定为三个时段。第一阶段，争取在今年6月份之前清偿额达到辖区非经营性占用资金总额的20%；第二阶段，争取在今年9月份之前，清欠金额达到辖区非经营性占用资金总额的50%；第三阶段，2006年年底之前完成剩余的清欠工作。

　　3月3日，记者从湖南证监局的一份报告中了解到一组数据。截至今年2月20日，湖南辖区45家上市公司中，共有16家公司存在大股东及其关联方非经营性资金占用，占辖区内公司总数的35.6%，占用资金总额29.25亿元。

　　行动虽然迅速，但“清欠”工作仍任重道远：截至2006年1月底，仍有234家上市公司的365亿元资金被违规占用，且不排除降生新增占款。不动用非常规的手段，年底前让中国股市彻底向上市公司大股东及关联方占款问题说再见，工作强度不小。

　　地方清欠新政

　　据记者了解，在解决历史欠款问题的同时，湖南、上海、重庆等地证监部门最近陆续出台了一系列打击大股东占用上市公司资金、加快清欠的新规。

　　对于连续三年亏损、严重资不抵债、面临退市的公司，湖南证监局一方面建议地方政府推动股权托管、债务和解、彻底改制、引进重组，解决大股东占用问题，同时提请公安司法介入；另一方面做好“退”的准备，一旦重组不能如期实施，证监部门将按照退市风险处置预案，做好公司的退市平移三板工作，同时支持公司和股东运用法律手段追缴大股东占用。

　　几周以来，湖南有关上市公司在证监局的主导下，对7种清欠模式进行了学习，结合股改，确定各自的清欠方案。这7种模式为“以股抵债”、“司法拍卖”、“股权溢价转让”、“政府追债”、“债转股”、“以资抵债”、“分红抵债”。

　　据悉，本月初，　重庆已有7家上市公司彻底解决占用问题。另外，为在规定的时间内解决大股东占款，最近重庆证监局针对不同公司的特殊情况，实施“一户一策”，制定清欠计划：即逐家制定并切实落实清欠计划和时间表，并对各家公司实行同步跟踪，及时解决落实方案中存在的问题。

　　重庆证监局同时在三大报及有关媒体公示30家上市公司董事长和董秘的公开承诺书，承诺不发生新的资金占用，接受公众和媒体的监督。

　　上海证监局也出台清欠“十条”。上海证监局有关负责人告诉记者，上海有关上市公司解决占款问题的一大难点就是，恶意占用严禁不止，主要集中在异地民营控股上市公司。去年南京某民营企业顶风违规，造成其控股的一上市公司新增大股东及其关联方变相占用5.8亿元，同时又造成其控股的另一家上市公司新增占用1600万元。

　　“北京辖区截至目前尚未发现有上市公司新增违规资金占用的情况，但是监管工作不能掉以轻心。”北京证监局张新文局长表示。据了解，北京证监局已向辖区上市公司发出相关工作要求的通知，公司每月报送的资金占用情况表要求董事长、监事长和总经理签字。

　　地方证券监管机关的“新政”来自于高层的授意和压力。

　　也是在同次会议上，范福春强调，各证监局局长和分管副局长是“清欠”工作第一责任人，上市公司董事长、占用资金的大股东负责人是“清欠”工作的偿债责任人。“严肃处理拒不偿还上市公司资金的单位和主要责任人。”

　　“必要时，监管机关将会运用法律手段，将一些公司的主要责任人送进监狱。”知情人士透露。

　　对短期内难以进入股改进程的，“清欠”工作要先行、对难度很大的“清欠”要敢于创新，也是监管层力主的。3月3日，利用“清欠”创新，万向系鲁冠球轻松地成为承德露露(000848.SZ)的第一大股东。

　　“风暴”指向

　　据记者了解，在这次大规模清欠活动中，除证监机构外，各地方国资委以及相关部门也加入进来。

　　上海国资委一方面督促上市公司不得出现新的资金占用问题，一方面与上海市证监局多次联合下发文件，对清理资金占用提出明确要求，加大监管压力。

　　在湖南，当地政府将成立“提升上市公司质量领导小组”，重点推进清欠和股改两大工作，责成省国资委牵头推动国有控股的上市公司的清欠工作，责成省地方金融证券办和省经委牵头推动非国有控股上市公司的清欠工作。

　　“‘清欠’工作喊了很多年，但从没有像本次这样雷厉风行。”一被列为重点监控行列的上市公司董秘叹息，“我们的压力很大。”

　　据悉，彻底解决大股东占款问题，各地证监局对新增占款问题态度相当严厉，“一旦有新增占用，将采取立案稽查、处分有关负责人。”

　　分析人士指出，监管层之所以此次如此动肝火，一方面是因为大股东占款问题屡禁不绝，成为中国资本市场的顽疾沉疴，如不彻底解决，中国资本市场的声望将很难树立起来；另一方面，也是配合股改的需要，而在监管层的思维里，通过股改，打造全新的资本市场已有定论。让“清欠”问题拖了股改后腿，显然将不被监管层允许。

　　同时，通过“清欠”可以改善上市公司质量，提升上市公司投资价值，可以改变“股市＝赌场”的逻辑，真正建立起“股市＝财富”新逻辑。（方原/21世纪经济报道）