2009年08月11日03:49　　

　　处于维护状态的Canadian Royalties Inc.（下称“加拿大皇家矿业”）或许将等来中国新主人吉林吉恩镍业(600432,股吧)股份有限公司（600432.SH,下称“吉恩镍业”）。一周之内,国内第二大镍矿生产商吉恩镍业两度出售加拿大镍矿企业,也是其四个月内的第四次海外收购。

  　昨天,吉恩镍业发布公告称,将斥资1.485亿加元（约合人民币9.425亿人民币）,与加拿大Goldbrook ventures Inc.联合,要约收购加拿大皇家矿业100%的股权以及皇家矿业所有2015年3月31 日到期的可转换高级无担保债。

　　近10亿元并购

　　根据公告,吉恩镍业将通过旗下的全资子公司——加拿大吉恩国际投资有限公司与Goldbrook成立合资公司——吉恩加拿大矿业公司（下称“吉恩加拿大矿业”)。其中,吉恩镍业占吉恩加拿大矿业75%的股权,而Goldbrook占股25%。

　　根据吉恩镍业与Goldbrook签署的《股东联合竞标和运营协议》,吉恩加拿大矿业以0.60加元/股的价格,购买皇家矿业100%股权,这较皇家矿业上周四的收市价溢价25%;另外以每1000加元面值的债券出价600加元,收购皇家矿业所有2015年3月31日到期的7%可转换高级无担保债。

　　在这项交易中,吉恩镍业总共将出资1.485亿加元（折合人民币9.425亿人民币）,用于收购皇家矿业的股票、债券以及相关的费用,而Goldbrook将出价285万加元用于吉恩加拿大的运作。

　　吉恩镍业表示,上述收购交易还有待公司股东、相关政府监管部门、多伦多证交所和加拿大皇家矿业公司股东的批准。要约收购截止日为9月15日。

　　如果收购皇家矿业成功,吉恩镍业需向银行借款5亿元,资产负债率将由47%上升至52%。

　　停工的镍矿床

　　皇家矿业在加拿大多伦多证券交易所上市,2001年开始勘探找矿,先后发现了十个镍矿床,并已取得采矿权许可证。其所属的勘查区内已探明六个矿床,资源总量为矿石量2534万吨、镍金属量22.8万吨、铜金属量27.7万吨。而皇家矿业新发现的四个矿床,还存在大量待勘探的物探异常,具备相当的勘探潜力。

　　不过,由于受到金融危机的影响,皇家矿业于2008 年8月暂停建设,其2008年净利润也亏损1.8121亿加元。目前,矿山处于维护状态,钢架、球磨机和选矿等主要设备已运抵现场,已开工建设的道路、厂房、饮用水和废水处理等生产配套设施,等待经济复苏后复工。

　　除了离中国较近的澳大利亚,加拿大也是全球矿产品集中地,是世界最大的钾盐、铀生产国,是世界镍、钴、锌、硫和石棉等第二大生产国。

　　海外抄底好时机

　　吉恩镍业也并非第一个涉足加拿大矿业投资的中国企业。此前国内第一大镍生产商金川就收购了加拿大Tyler资源公司。目前,金融危机使部分加拿大资源公司面临破产风险,包括ValeInco、Xstrata、力拓Alcan公司等在内的很多矿业公司都采取减产、裁员和关闭不盈利矿山等措施,以保持现金流畅通,并寻找合适买家。

　　值得注意的是,此次收购皇家矿业,已经是吉恩镍业自4月以来的第四次海外收购。吉恩镍业4月收购了加拿大Liberty Mines Inc.51%股权后,5月又斥资516.35万澳元（约合2704.93万人民币）成为澳大利亚Metallica Minerals Ltd.的第一大股东;上周,吉恩镍业又以1844.37 万元收购了加拿大Victory Nickel Inc.18.98%的股权,成为后者的第一大股东。

　　对于频繁进行海外收购,吉恩镍业董秘王行龙指出,目前的镍价与此前的高位相比仍处于低谷, 所以现在仍然是海外收购的好时机。

　　据记者了解,上周ＬＭＥ镍价一直在不断上涨,并突破19000美元/吨大关,去年曾经跌到9500美元/吨的低谷,而镍价在最高点时曾经达到33000多美元/吨。

　　事实上海外并购也是吉恩镍业今年的工作重点。公司在4月中旬曾发布公告称,计划通过定向增发募集11亿元人民币资金,其中5亿元用于补充流动资金,其余6亿元就是用于投资海外项目。

【作者：陈姗姗 来源：第一财经日报】