作者杜雅文
时间2010-09-15 00:01来源


　　“平深”整合再过一关。今日，中国平安(601318)发布公告，公司董事会审议通过了重大资产购买暨关联交易及所涉相关事项等若干议案，中国平安以持有的平安银行7,825,181,106股股份及现金269,005.23万元全额认购深发展非公开发行的1,638,336,654股股份。目前此项交易仍需双方股东大会及监管部门批准。

　　盈利能力大增

　　公告称，扩大后的深发展2010年上半年备考净利润达到38.47亿元，较交易前增长279%。交易后的银行总资产估计将超过9000亿，900万张信用卡，预计2010年净利润将超过90亿元。

　　董事会还同时审议通过了与深发展签署盈利预测补偿协议等相关议案。即在本次交易实施完毕后的3年内，如果根据专项审核意见，平安银行在此期间的任一年度的实际盈利数低于相应的利润预测数，则中国平安应以现金方式向深发展支付前述实际盈利数与利润预测数之间的差额部分的90.75%。此举使得平安银行作为注入资产对深发展的盈利贡献有了保证。

　　根据中联资产评估有限公司出具的评估报告，截至评估基准日（2010年6月30日），平安银行净资产评估值为2,908,047.56万元。结合平安银行2010年和2011年的盈利预测和承诺，预计平安银行2010年利润增长至少58%至17.5亿元，2011年净利润增至23亿元，2010年预期市净率约为1.79倍，2011年预期市净率约为1.57倍。根据该估值，中国平安将认购深发展非公开发行约16.38亿股股份，每股认购价为17.75元。

　　

　　在上述交易完成后，深发展和平安银行将就两行的后续整合研究可行的方案。深发展在适当的时候将采取包括但不限于吸收合并平安银行等适用法律所允许的方式实现两行整合。

　　迎来外延增长契机

　　中国平安表示，交易完成后,深发展的网点数量将大幅提升，填补了海西经济区的网点空白，并且在经济发达的长三角、珠三角及环渤海地区的网点数量将达到股份制银行的第4位。此外，深发展将进一步提升零售及中小企业业务的特色，信用卡业务规模和品质也将上一个新台阶。同时，也将加快深发展的系统升级，提升营运效率和风险管控能力。

　　尤其重要的是，深发展将能够获得中国平安持续的资本支持，分享中国平安集团各子公司5600多万个人客户、200多万企业客户的资源，遍布全国的分销网络、先进的后援平台及多元金融产品交叉销售方面的成功经验，将使深发展在实现外延式扩展的同时，进一步提升整体竞争实力，实现快速、健康发展。