www.eastmoney.com2013年09月11日 07:50沙黾农


    赶紧把钞票换成股票，都唱多我就不多说了；我的感觉只有一句话：中秋节国庆节芝麻开花--节节高。

　　每日开盘必读

　　1、道指大涨128点标普六连阳


　　道指上涨127.94点，收于15,191.06点，涨幅为0.85%；纳指上涨22.84点，收于3,729.02点，涨幅为0.62%；标准普尔上涨12.28点，收于1,683.99点，涨幅为0.73%。

　　黄金期货价格下跌22.70美元，报收于每盎司1364美元，跌幅为1.6%。原油期货下跌2.13美元，报收于每桶107.39美元，跌幅为1.9%。

　　(沙：中国昨发布的很强劲的经济数据，工业产值与零售业数据增幅都达到两位数，这让亚洲市场强劲攀升，也使得美国股市的投资者受到很大鼓舞。

　　叙利亚局势很可能缓和也促使美股上扬：

　　“世界人权观察组织”在周二发表的报告中表示，叙利亚政府是8月21日在大马士革郊区使用化学武器屠杀数百人的凶手。

　　美国总统奥巴马将在美东时间周二下午9点、即北京时间9月11日9点对全国观众发表电视讲话，阐述他关于叙利亚问题的计划详情。

　　最新消息是，叙利亚政府同意“交出化武换和平”，而奥巴马愿暂停动武计划。

　　另，中国外交部发言人洪磊10日在北京透露，叙利亚国内反对派组织“全国对话联盟”代表团一行6人将自今日起访华。)

　　2、李克强：我们会用壮士断腕的决心推进改革

　　国务院总理李克强10日在大连会见出席2013夏季达沃斯论坛的企业家代表时表示，经济体制改革的关键是要处理好政府和市场、社会的关系。

　　李克强说，30多年来中国经济和社会发展能够有今天这样的成就，得益于改革；未来中国要保持经济长期持续健康发展，还必须依靠改革。

　　他说，首先，经济体制改革的关键是要处理好政府和市场、社会的关系。就是市场能做的就让市场去做，社会可以做好的就让社会去做，政府管好自己应该管的事情，让市场发挥应有的作用，激发更大的活力，这样才能形成经济持续发展的内生动力。

　　(沙：我一向认为--在商品经济时代，在一个市场经济的基础越来越牢固的国家，朝资本主义方向发展是想避免也无法避免的，是不以任何人的意志为转移的。

　　改革--其实质就是在往右改，而不是往左改。经济上向右转、思想上向左转，其实是根本不可能的。

　　经济上向右转、思想上向左转--这才是产生无数大贪官的土壤。

　　李克强总理“会用壮士断腕的决心推进改革”对“资本时代的产物--证券市场”最实质性的重大利好。)

　　3、经济回暖再确认工业增速升破10%各路向好数据齐证中国经济回暖

　　国家统计局10日公布的数据显示，8月规模以上工业增加值同比实际增长10.4%，比7月加快0.7个百分点，1-8月同比增长9.5%。从环比看，8月规模以上工业增加值比上月增长0.93%。

　　接二连三公布的宏观经济数据显示，投资、消费、出口三驾马车正在企稳，衡量国内生产生活需求的先导数据也在逐渐走强；同时，央行最新公布的8月份金融数据也从多方位印证了实体经济的回暖。

　　数字的变化显示近期一系列稳增长、调结构、促改革、惠民生综合举措取得了实效，国民经济增长正在萌动。8月份数据陆续出炉后，机构和专家普遍认为，国内生产总值增速达到年初设定的增长7.5%左右的目标，悬念越来越少。

　　(沙：三驾马车同时提速三季度拐点确立经济增势有望延续。

　　这，就是我预计的“8月小阳、9月中阳、四季度大阳”的基本面依据。)

　　4、注入超大型水面舰船、大型水面舰船、军用舰艇等军工重大装备总装业务中国重工募资85亿元启动重大无先例重组中国重工非公开发行预案亮相军工重大总装资产证券化开先河

　　中国重工11日披露公司非公开发行预案，拟注入超大型水面舰船、大型水面舰船、军用舰艇等军工重大装备总装业务及相关资产，将开军工重大总装资产证券化之先河。

　　根据发行预案，中国重工拟向大船集团、武船集团等不超过10家战略投资者，以不低于3.84元/股的价格，发行约22.08亿股A股股票，募资金额不超过84.8亿元。募集资金中，32.75亿元用于收购军工重大装备总装资产及业务，26.6亿投向军工军贸和能源装备建设项目，另外25.44亿补充流动资金。大船集团和武船集团将分别认购本次非公开发行股票总数的10%。

　　此次拟收购的资产，主要是大船集团和武船集团持有的军工重大装备总装业务及资产。大船集团被誉为新中国“海军舰艇的摇篮”，是目前我国最大的水面舰艇建造基地。

　　(沙：军工概念、航母概念、资产证券化概念、券商板块等等都将受到鼓舞并给出强烈的正面反应。)

　　5、股指期货尾盘强势拉升多头氛围浓厚

　　在9日开门红之后，股指期货四个合约10日延续涨势。

　　周一大涨之后，昨日期指多头增仓幅度大于空头，这显示投资者看多情绪升温，伴随着昨日期指尾盘的快速拉升，短期看涨行情有望延续。

　　(沙：哈哈，股指期货的助涨作用终于有可能体现。)

　　6、上交所澄清IPO重启方案遭国务院否决传闻

　　9月10日晚间，上交所官方微博澄清IPO重启方案遭国务院否决传闻，称近期上交所未接受任何媒体以任何形式对IPO重启方案所做的采访。

　　(沙：这则“辟谣”很有可能造成“造谣”或“被造谣”。

　　上交所所辟谣的只是“没接受过采访”，并没有辟谣“IPO重启方案遭国务院否决”。

　　IPO重启方案是否遭国务院否决，最起码也得由证监会来发布。)

　　7、暂停三年房地产再融资或将正式开闸

　　《证券日报》今日头版报道--

　　上周证监会上市一部已正式致函沪深两大交易所，就上市公司并购重组、再融资涉及房地产业务提交相关报告提出了具体的申报要求，被视为房企再融资正式开闸的一个潜在信号。

　　“此次发函的目的就是针对上市公司并购重组、再融资涉及房地产业务的信息披露及申报要求通报两大交易所。在上市公司首次披露相关并购重组、再融资方案时，让交易所告知其填报、提交相关报告。”接近监管层的知情人士透露。

　　今年8月，新湖中宝的定增募资不超过55亿元投向棚户区改造项目通过证监会批准，尘封3年的房企再融资终于破冰。

　　目前，包括万好万家、北京城建、三湘股份等21家上市房企先后公布再融资预案，募资投入方向包括商业地产、住宅等项目，拟募集资金超过500亿元。其中，15家房企披露定向增发预案，以中小型房企为主，另有数家公司涉及内地债券发行及资产注入事宜。然而，并未有任何一家获得证监会受理并审核通过的案例。

　　(沙：“房地产再融资或将正式开闸”，是“或将”。我认为是“有所进展”。)

　　8、8月M2同比增长14.7%

　　8月末，广义货币(M2)余额106.12万亿元，同比增长14.7%，分别比上月末和上年同期高0.2个和1.2个百分点。

　　(沙：广义货币仍在不断增长，余额已高达106.12万亿元。

　　印钞机仍在加班加点工作。

　　这是“赶紧把钞票换成股票”的主要原因。)

　　老沙的感觉

　　都唱多我就不多说了；我的感觉只有一句话：中秋节国庆节芝麻开花--节节高。

　  经济企稳A股走强 基金看好蓝筹估值修复

　　在8月经济数据提振下，上证指数强势收复2200点关口，两个交易日上涨近百点。以银行、地产为代表的低估值蓝筹股重新崛起，而创业板指数则连续两日出现调整，不少前期涨幅凶猛的成长股股价大幅下跌。基金经理认为，7月、8月经济数据已经验证了经济企稳的预期，周期股存在估值修复机会。但鉴于流动性并未出现放松，市场风格转换仍有一定难度。在持有优质成长股的同时，应增加低估值蓝筹股的配置，这种相对均衡的组合更符合近期的市场特征。

　　经济趋稳A股走强

　　8月经济数据进一步显示了经济企稳的趋势。博时基金宏观策略部总经理魏凤春分析：“从周一公布的价格数据看，CPI降至2.6%，维持一个相对平稳、温和的水平，而PPI环比几个月来首次转正，同比增长-1.6%，也是近15个月以来的高点，经济整体在短期已经形成企稳态势。预期本周陆续公布的其他宏观经济数据可能也会比较积极。外部环境也在改善。上周末公布的贸易数据显示，8月我国出口同比增速升至7.2%，高于市场预测均值；与之对应的是，BDI指数上周大涨，创下年内新高。前期美国与欧洲PMI连续上升的效应，开始在国际贸易数据上显现。”

　　在经济数据提振之下，本周市场走出一波强势反弹行情。大成基金认为，经济增速有所走强，市场信心增强是促成市场放量上涨的主因之一。宏观经济数据好于预期，7月工业增加值同比增长9.7%，高于市场此前平均9.2%的预期；消费方面，今年以来耐用品消费保持平稳增长态势，乘用车销量保持10%左右的增速，房地产销售也保持在10%以上；出口方面，主要海外经济体数据包括美国、欧盟等近期向好，7月中国出口增速出现反弹，8月外贸继续温和回暖。此外，下半年财政托底的效果可能逐步显现，基建投资有望加快。大成基金认为，现阶段流动性较稳定，对流动性平稳的预期和市场情绪的共振将有利于市场短期走势。

　　蓝筹股有望崛起

　　本周在大盘上涨的同时，前期强势的创业板指数则出现连续调整。南方基金首席策略分析师杨德龙认为，从市场风格上来看，创业板见顶回落、蓝筹股逐步反弹的趋势越来越明显。近期创业板大小非疯狂套现、夺路而逃，其实反映了创业板被严重高估的事实，资金从创业板中获利了结，转战主板的要求越来越迫切。周一主板市场大涨、创业板逆市调整，拉开了市场风格转换的大幕。后市即使有一定反复，但风格转换的大趋势不会改变。

　　市场风格转换今年以来一直争议不断。大摩华鑫基金投资人士表示，随着经济结构调整和去杠杆化程度日益加深，投资将面临不少风险节点，但市场并非不存在机会，结构性行情或继续上演。在目前点位下，以银行、石油、汽车、家电为代表的大盘蓝筹股市盈率多在5-10倍之间，有较高安全边际；其次，虽然部分成长股目前股价偏高，但经历调整之后，仍是不错的投资标的。大盘蓝筹将是长期配置的标的。对于成长股，将在等待高估值个股回调的同时继续深挖优质品种。

　　信达澳银基金认为，A股市场大概率上将进入箱体震荡阶段。预计在震荡格局中，主题投资将成为市场做多的重点方向，三中全会的改革预期将继续引领市场，受益于政策调整和改革等诸多主题，如自由贸易区、土地流转改革、优先股试点以及国防军工等领域将精彩纷呈。（中国证券报）



　  宏观数据印证复苏态势 A股2200点后仍可“攀高”

　　9月9日，在国家统计局公布的CPI和PPI均向好的激励下，A股表现强势，并在优先股试点预期的推助下，一举攻下2200点整数位，并录得3.39%的强劲涨幅。然而，《国际金融报》记者采访发现，业内人士对于A股后市还是谨慎乐观，并认为当前的宏观经济数据尚不支撑A股出现大幅反弹行情。

　　宏观数据印证复苏

　　昨日，国家统计局公布的数据显示，8月份居民消费价格总水平(CPI)同比上涨2.6%，较前月稍有回落。

　　在诸多研究机构看来，CPI温和回落表明通胀无忧，为新一轮经济增长政策提供了更大的回旋余地。

　　与符合预期的CPI相比，工业生产者价格指数(PPI)显然令人惊喜。数据显示，8月份PPI同比下降1.6%，环比则出现了0.1%的升幅。

　　“CPI走低，PPI走高，这是非常理想的经济数据组合。”国金证券财富管理中心分析师陶英杰在接受《国际金融报》记者采访时表示，“这显示宏观经济正在向好的方向发展。”

　　摩根大通中国首席经济学家朱海斌则在向《国际金融报》记者发来的邮件中指出，PPI降幅收窄是中国经济的又一利好消息，这表明疲弱的总需求在近期内出现了持续复苏。国内需求近期有所好转，这归结于两个原因：2013年一季度信贷扩张的滞后效应以及政府政策立场的转变，即政府更加明确了稳定经济增长“应该做”的事情。其次，昨日公布的贸易数据显示，外部需求已受到全球经济，特别是发达经济体经济复苏的提振。

　　相继亮相的经济数据不约而同地显现趋暖态势，为弱势A股提供了有利的运行环境。进入9月以来，A股基本上呈现单边上行态势。9月9日当天，上证综指成功收复2200点整数位，录得3.39%的强劲涨幅。深证成指涨幅也超过了2.7%。与此同时，两市成交大幅攀升至3100亿元以上，显示在宏观经济逐渐见底的背景下，市场做多意愿强烈。

　　优先股试点渐行渐近

　　值得注意的是，除了良好的经济数据之外，因市值庞大而一向表现不温不火的银行股集体大涨，成为当日A股放量攀升的重要驱动力。

　　9月9日当天，农业银行、浦发银行、交通银行、兴业银行、平安银行涨停，排名A股总市值第二位的工商银行也有4%以上的涨幅。

　　究其原因，市场纷纷指向“优先股试点”。日前，有媒体报道称，证监会已经数次召集各大银行董秘，讨论银行通过优先股发行融资的可能性，目前监管层定下的试点银行很有可能是农业银行和浦发银行。

　　据悉，优先股的推出正由证监会牵头，银监会、财政部、国务院法制办、人大法工委等联合积极推进，相关细则由上交所拟定。优先股相对于普通股而言，主要是指利润分红及剩余财产分配的权利方面优于普通股，通常为固定股利。

　　中金公司发布的一份研究报告也表示，优先股相关规定在未来几个月内出台的概率较大，实际发行最快于明年上半年启动。

　　事实上，自今年5月证监会透露正按照有关要求积极开展优先股研究工作以来，这一在国际市场常用的融资机制就一直受到市场各方的密切关注。近期，证监会在答复全国人大代表的建议时表示，建立优先股制度具有重要现实意义，开展试点的基本条件已经具备。

　　“由于银行股未来3年内存在较大的再融资需求，这一直是银行股业绩虽靓丽但股价受到压制的原因之一，而如果银行今后通过优先股进行再融资，那么对市场压力就会减小许多。”陶英杰指出。

　　财经评论员郭施亮也表示，推出优先股不仅能够缓解上市公司资金压力，还能够减轻对二级市场的冲击，对当前低迷的证券市场会产生很好的提振效果。

　　难形成趋势行情

　　进入9月以来，大盘似乎呈现单边上扬的大好形势，然而，业内人士认为，尽管短期继续看多，但行情更多的是阶段性的而非趋势性的。

　　“本轮行情更多的是围绕主题投资，或者更确切地说是围绕自贸区概念展开的。”陶英杰指出，“而且从昨日沪深两市的量能来看，仅仅沪A有较大的放量，但其他指标并不明显，因此要形成大幅趋势性的行情还是比较难的。”

　　平安证券首席策略研究员王韧也认为，“本轮指数上行基础不在自由现金流、无风险利率等长期要素，而在于风险溢价和价值外因素等短期变化，这决定了行情更多是阶段性而非趋势性的，在此背景下指数时空的判断最重要。”

　　对于时间，王韧坚持认为三季报前市场很难有系统性风险。对于空间，王韧认为，如果考虑今年企业盈利更高概率的个位数增长以及流动性环境很难大幅改善，预计上证综指在2300点以上将逐步承受压力。按此判断，短期快涨或会助推乐观情绪，但也将放大后市波动，越涨则越需要增强对潜在风险的警觉。

　　“我认为如果后市出现震荡，投资者可以继续低吸传媒、医药等有着政策支持的板块。”陶英杰指出，“毕竟经济复苏还没有到能够足以支撑趋势性行情的程度。”（国际金融报）