来源：上海证券报 2026-08-04 17:04:50

　　8月4日，A股市场震荡走高，创业板指领涨主要股指。截至收盘，上证指数涨0.33%，深证成指涨3.25%，创业板指涨5.64%，科创50涨4.09%。全市场成交额超2.2万亿元，较上日放量1939亿元，全市场超3600只个股上涨。



　　盘面上，算力硬件板块集体反弹，CPO概念表现强势， 联讯仪器 尾盘封住20%幅度涨停板。电子化学品概念走强， 嘉德利 午后直线涨停。此外，AI应用端及创新药概念亦表现活跃。下跌方面，大金融板块回调，银行、保险方向跌幅居前。

　　从资金流向上看，申万二级行业中，通信设备、元件、半导体三大行业主力资金净流入均超100亿元，其中通信设备以221亿元居首。

　　PCB板块方面，截至收盘， 深南电路 、 东山精密 、 沪电股份 等多只个股涨停。

　　消息面上，花旗研报显示，8月电子布价格单月涨幅为年内最高：1080/2116/7628系列均价环比上涨17%—18%，分别达到13.1、12.7、10.1元/米。本轮涨价主因AI电源需求挤占传统供给，成本压力正逐步向CCL环节传导。

　　 中信建投 研报表示，受益于AI推动，全球PCB行业迎来新一轮上行周期。随着正交背板需求、CoWoP工艺升级，未来PCB将更加类似于半导体，价值量将稳步提升。



　　电子化学品板块盘中走强，嘉德利午后直线涨停， 天通股份 、 格林达 等多股涨停， 唯特偶 、 天承科技 、 方邦股份 均涨超10%。





　　 招商证券 研报表示，AI浪潮驱动算力需求爆发，带动AI芯片（GPU）、高带宽存储（HBM）及高速光模块等核心硬件需求高增，并进一步拉动晶圆厂扩产与制程升级，从而显著提升芯片制造关键材料的需求。同时，AI发展对电子化工品的性能标准提出更高要求。建议关注有望受益于AI需求拉动的相关电子化工品。

　　除硬件端外，AI应用端持续活跃。截至收盘， 汉仪股份 、 宏景科技 获20%幅度涨停， 天娱数科 走出3天3板， 欢瑞世纪 、 德才股份 等多股涨停。



　　 中金公司 最新研报表示，8月市场或步入大幅回调后的修复阶段。经历前期剧烈调整，科技板块交易拥挤度已显著回落；具备足够高景气度的产业，有望通过分子端盈利的高增长有效对冲分母端估值压力的拖累。就AI基础设施相关领域而言，光通信、PCB等环节景气度维持高位，年内确定性依然较强。

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