大智慧要闻

2026-08-11 06:32:02


财经早餐摘要：（1）央行印发《中国人民银行“十五五”改革发展规划》；（2）《煤炭工业发展“十五五”规划》印发，到2030年现代煤炭产业体系基本建成；（3）宇树科技网上发行最终中签率为0.018%。



一、政策和行业新闻



1、中国人民银行近日印发《中国人民银行"十五五"改革发展规划》，并配套制定出台了9份相关细分领域的行动方案，就"十五五"时期中国人民银行改革发展重点任务作出部署。其中提到，构建科学稳健的货币政策体系和覆盖全面的宏观审慎管理体系，健全中国特色现代货币政策框架，完善基础货币投放机制，发挥好货币信贷政策工具的总量和结构功能，健全市场化利率形成、调控和传导机制。



2、国家发展改革委、国家能源局印发《煤炭工业发展"十五五"规划》。其中指出，到2030年，煤炭兜底保障能力进一步增强，生产开发布局持续优化，优质先进产能比重进一步提升，产供储销体系更加完善，全国大型现代化煤矿产能比重提升至87%；安全绿色开发和清洁高效利用水平明显提高，全系统智能化建设深入推进，智能化煤矿产能比例提升至75%。



3、宇树科技(688836.SH)公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市网上发行申购情况及中签率公布，本次发行价格为150.80元/股，发行股份数量为4044.6434万股。回拨机制启动后，网上最终发行数量为970.7000万股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的30.00%，网上发行最终中签率为0.01809759%。



4、上海市商务委等七部门印发《上海市国家服务贸易创新发展示范区建设方案》。其中指出，支持 生物医药 产业创新发展，支持企业研发的 创新药 、现代 中药 和高端 医疗器械 全球注册认证并在当地实现销售。



5、8月10日20时02分，我国使用长征七号改运载火箭发射中星4B卫星，火箭飞行异常，发射任务失利，具体原因正在进一步分析排查。



6、8月10日，年内最贵新股频准激光发布首次公开发行股票并在科创板上市网下初步配售结果及网上中签结果公告，中签号码共有6423个，每个中签号码只能认购500股频准激光A股股票。



7、据报道，韩国总统秘书室室长姜勋植8月10日表示，作为建设 半导体 产业集群计划的一部分，韩国将设立规模5万亿韩元（约合35.2亿美元）的半导体专项基金，重点投资于有前景的芯片材料、零部件以及无晶圆厂企业。



8、最新消息显示，全球最大的一批金融巨头正与 英伟达 合作，筹集5000亿美元资金用于 人工智能 基础设施建设，这将成为华尔街迄今规模最为庞大的贷款行动之一。多位了解相关谈判情况的人士透露，阿波罗全球管理、黑石集团、 贝莱德 、博枫资产管理、 高盛 、KKR在内的财团将与英伟达建立合作关系，共同投资AI基础设施建设。



二、市场回顾



【环球市场】



1、美股：美股三大指数集体收跌，截止收盘，道指跌0.11%，纳指跌0.32%， 标普500 指数跌0.06%。大型科技股涨跌不一，SpaceX涨4.23%， 苹果 跌1.53%，英伟达跌2.86%。 光通信 板块大跌，Coherent跌超14%，Lumentum跌超8%， 康宁 跌超4%。热门中概股多数上涨， 纳斯达克 中国金龙指数涨1.65%。



2、国际黄金：COMEX黄金期货当月连续合约上涨48.90美元，涨幅1.11%，报4448.6美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约上涨2.38美元，涨幅3.75%，报65.88美元/盎司。



3、国际原油：国际油价大幅走高，9月交割的WTI原油上涨5.1%，结算价报每桶82.13美元；10月交割的布伦特原油上涨5%，结算价报每桶87.72美元。



【机构策略】



1、 中信证券 ：持续推荐稀土产业链战略配置价值



中信证券研报表示，指标约束叠加进口下滑背景下，稀土供给刚性持续加强，受税收政策趋严影响废料回收企业开工率持续低位，产业链刚需补库叠加旺季渐近有望带动需求回暖， 机器人 、 低空经济 和工业电机等新兴领域有望打开远期需求成长空间，稀土行业供需格局或持续偏紧，价格上涨带动下稀土产业链公司中报业绩有望超预期，持续推荐稀土产业链战略配置价值。



2、 中信建投 ：DeepSeek拟提价持续关注国产大模型及算力产业链



中信建投研报指出，8月3日，阿里发布新一代旗舰模型Qwen3.8-Max，总参数量达到2.4万亿、激活参数约950亿，模型在推理、代码及Agent等能力上进一步提升。DeepSeek于8月6日公告称，计划近期整体上调API服务定价。TrendForce将2026年全球AI 服务器 出货量同比增速上调至接近31%。全球AI算力行业景气度依旧，持续关注AI算力产业链相关公司的超跌反弹机会。



【投资聚焦】



1、马斯克瞄准EUV光源：FEL技术受青睐，芯片成本或迎变革



继造车、火箭、 人形机器人 之后，马斯克正将目光投向芯片制造核心环节——EUV光源。相较于目前成熟商用的激光产生等离子体（LPP）光源技术，马斯克对自由电子激光（FEL）表达出明显的青睐。自由电子激光（FEL）理论上可大幅降低先进芯片生产成本，但目前仍处于早期研发阶段。



2、首创全模块化， 阿里云 计划将数据中心产能提升两倍以上



基于首创全模块化设计架构，阿里云已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天。同样的工期，国内传统交付周期为6至12个月，美国为12至18个月。在大幅缩短工期的同时，阿里云数据中心整体建设成本反而降低10%以上。今年，阿里云正计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。



3、 微软 计划于9月发布其下一代MAIA 300人工智能芯片



据两位直接了解该计划的人士透露，Microsoft计划明年大幅增加其自设计的下一代 AI芯片 产量，以说服像Anthropic这样的大型云客户使用这些芯片。尽管目前Microsoft设计的芯片——被称为Maia 200——的采用速度缓慢，这一成绩依然存在。一位知情人士表示，Microsoft计划今年秋季公开发布其新款Maia 300芯片，可能最快下个月。



三、公司新闻



1、 江波龙 ：公司发布2026年半年度报告，实现营业收入240.88亿元，同比增长136.26%；归属于上市公司股东的净利润105.77亿元，同比增长71528.66%。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。



2、 爱丽家居 ：公司股票自2026年7月21日至8月10日累计11个交易日涨停，股价上涨185.56%，严重偏离基本面，为维护投资者利益，公司股票于8月11日开市起停牌，自披露核查公告后复牌。



3、 益生股份 ：公司2026年7月白羽肉鸡苗销售数量5543.03万只，销售收入2.14亿元，同比变动分别为-2.69%、112.79%，环比变动分别为-1.99%、4.54%。



4、 芯联集成 ：2026年上半年，公司实现营业收入45.62亿元，同比增长30.53%；归属于上市公司股东的净利润为2.78亿元，上年同期亏损1.7亿元；基本每股收益0.03元。



5、 中际旭创 ： 香港交易所 信息显示，China International Capital Corporation Limited在中际旭创H股的持股比例于08月05日从4.91%升至5.22%，购买的平均股价为1056.0582港元。



6、 先导基电 ：公司关注到近期部分媒体报道和市场传闻，提及公司从事 磷化铟 衬底业务。经核查，公司当前主营业务不包括磷化铟衬底业务，亦无磷化铟衬底相关业务收入及利润，敬请投资者注意投资风险。



7、 甘李药业 ：公司与Menarini达成独家许可协议，授予其在欧盟27国及英国等39个欧洲国家和地区博凡格鲁肽超重或肥胖适应症的上市注册及商业化权利。Menarini将支付不可退还首付款6200万欧元，里程碑付款累计最高可达6.64亿欧元，商业化后按最高双位数比例支付梯度特许权使用费。



8、 建设机械 ：公司拟以发行股份及支付现金相结合的方式，收购蒲城 清洁能源 化工有限责任公司100%股权，并同步募集配套资金。公司A股股票自2026年8月11日开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。



【风险提示】市场有风险，投资需谨慎。本文内容均来自公开信息，不构成投资建议。

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