大智慧要闻

2026-09-24 06:31:35


财经早餐摘要：（1）习近平抵达华盛顿，开始对美国进行国事访问；（2）我国将适度超前、系统推进新一代通信网建设；（3）MLF+隔夜逆回购，央行双管齐下呵护流动性。



一、政策和行业新闻



1、当地时间9月23日下午，国家主席习近平抵达华盛顿，开始对美国进行国事访问。



2、工业和信息化部副部长余晓晖表示，"十五五"时期，我国将把握新一代 通信网络 建设的战略机遇，适度超前、系统推进新一代通信网建设，推进宽带网络向双万兆演进，推进低轨卫星 互联网 系统建设，统筹优化国际海陆网络布局。



3、央行公告，为更好匹配银行体系短期流动性需求，中国人民银行将在9月28日至10月8日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过10000亿元。本次公告中，每日操作量上限从此前三轮的6000亿元上调至10000亿元，主要因"十一"长假前后居民节前取现、月末银行考核等影响。



4、央行发布9月中期借贷便利招标公告称，9月24日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展8000亿元MLF操作，期限为1年期。



5、 房地产 板块近日持续活跃，有市场消息称将有全国性贴息政策落地，整体贴息力度最高可达100BP。多个 券商 房地产行业分析师认为全国性贴息政策落地的可能性不大，有分析师表示"国家层面上，延长贷款期限其实和贴息/降息减少的利息差不多"。



6、美国财政部将于周四回购至多60亿美元的长期债券。美国财政部此前表示，回购规模至少为40亿美元。



7、9月23日21时32分，我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将 卫星互联网 低轨26组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。



8、马斯克接受专访时指出，未来15年全球人形 机器人 或达到100亿台；未来20年可能达到1000亿台。在他看来，每个人都能拥有专属机器人，它们可以照料年迈的父母，看护孩童，还能担任孩子的一对一私教。



二、市场回顾



【环球市场】



1、美股：美股三大指数集体收跌，纳指跌1.13%， 标普500 指数跌0.75%，道指跌0.68%。 光通信 、存储芯片股多数下跌，闪迪、 康宁 、Coherent、Ciena、SK海力士跌逾3%， 美光科技 跌超2%。



2、国际黄金：COMEX黄金期货跌1.23%，报4322.7美元/盎司；COMEX白银期货跌2.4%，报64.93美元/盎司。



3、国际原油：国际原油期货结算价收涨。WTI原油期货11月合约涨1.81%，布伦特原油期货11月合约涨3.86%。



【机构策略】



1、 中信证券 ：部分优质路产经营改善预期向好，估值修复具备空间



中信证券研报认为，车流量、路网结构、客货结构、通行费以及成本与资本开支是影响高速公路REITs经营表现和资产价值的五大核心因素。展望后市，部分优质路产经营改善预期向好，估值修复亦具备空间。



2、 中信建投 ：上海楼市已止跌回稳，深圳、北京、广州大概率渐次跟上



中信建投证券 房地产建筑及REITs行业首席分析师竺劲指出，中国房地产目前呈“弱复苏、强分化”态势。一线城市成交量率先止跌，北上广深二手房价格均上涨，其中上海最稳健：新房与二手房同步去库存，销供比大于1，租金也止跌回升；上海还呈现“K型复苏”，低价段涨幅最大，并自4、5月起涨幅向高总价段蔓延。他判断，上海已止跌回稳，深圳、北京、广州大概率渐次跟上。



【投资聚焦】



1、创新发展大会召开，推动增材制造行业高质量发展



2026（第二届）激光制造与增材制造创新发展大会9月22日在北京举行。会上发布《激光制造与增材制造行业高质量发展倡议》。增材制造又称 3D打印 ，它能做出结构更复杂、定制化程度更高的零部件，而且通常更省材料、废料更少。机构预判，2026年国内3D打印产业整体规模有望突破830亿元，消费级市场渗透率持续走高。



2、 半导体 硅片供需趋紧，12英寸外延片新长约价格预估上涨15%-25%



随着AI逻辑芯片与存储同步扩产，半导体12英寸硅片供需趋紧，2027年长约涨价趋势逐步确立。据媒体消息，业界调查显示，12英寸外延片新长约价格预估上涨15％-25％，抛光硅片涨幅或达40％以上，部分二线客户涨幅超过50％，且2028年仍有续涨空间。



3、产业巨头动作频频，布局 玻璃基板 先进封装 技术



据报道， 英特尔 正评估携手光电显示面板大厂友达，推动以Micro LED 与玻璃基板为核心的先进封装技术合作。英特尔已完成了TGV玻璃基板埋入光电器件至封装内部的可行性验证，为后续CPO光电异构集成方案提供了技术基础。除此之外， 台积电 于今年6月向供应链发布“CoWoS玻璃基板开发计划”，确定携手ABF载板厂商Ibiden与面板厂商群创，共同验证玻璃基板导入CoWoS先进封装的可行性。



三、公司新闻



1、 中际旭创 ：公司23日通过深圳证券交易所回购A股股份856980股，回购价格区间为每股921.85元-935元，成交总金额7.95亿元。



2、 斯迪克 ：公司董事会审议通过议案，拟由全资子公司实施投资建设年产10.3万吨高端功能性BOPET基膜扩产项目，项目总投资额预计为16.52亿元。



3、 一博科技 ：公司全资子公司珠海一博电子拟新增投资建设PCB板厂二期项目，同意新增投资总额不超过人民币8亿元。



4、 行云科技 ：公司全资子公司与VE客户签署《智算资源租赁服务合同》，协议服务期限为5年，含税总金额为8.72亿元。



5、 华勤技术 ：公司超节点产品今年第二季度已经实现首发出货，第三季度开始进入到快速放量的高速增长阶段，第四季度将持续上量。



6、 华统股份 ：公司于2026年9月23日获悉，副总经理朱文文于9月22日被台州市公安局椒江分局采取强制措施，目前案件尚在侦办中。



7、 东南网架 ：公司拟以子公司为主体投资建设"上海松江冰雪运动 综合 体项目"，项目投资总额预计约30亿元。



8、 三维通信 ：公司拟向特定对象发行股票募资不超过9.92亿元，扣除发行费用后用于星地融合通信系统项目、下一代通信技术研发项目等。



9、 上海莱士 ：公司拟以现金方式收购勃林格殷格翰（中国）投资有限公司持有的勃林格殷格翰生物药业（中国）有限公司100%股权。



【风险提示】市场有风险，投资需谨慎。本文内容均来自公开信息，不构成投资建议。

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