太钢不锈今日公布调整后的股改方案,流通股由每10股获送3股上升为获送3.4股,不过这还不是最重要的消息,最令人瞩目的在于,太钢不锈将复制"鞍钢模式"而酝酿太钢集团整体上市。

    太钢不锈也将通过定向增发而收购太钢集团约57.4亿元的钢铁主业资产,此次新增发行的股份将为不超过13.69亿股流通股。该次大型收购与太钢不锈股权分置改革之间如何协调,太钢不锈今日披露,将待公司股权分置改革完成之后,以及收购之若干前提条件满足之后进行。而目前,公司刚刚公布调整后的股改方案。

    定向增发13.69亿股流通股,带来的是太钢集团钢铁主业资产的打包进入上市公司之中。具体来说,太钢不锈此次将收购太钢集团下属的炼铁厂、焦化厂、一钢厂、二钢厂、型材厂、三轧厂等13厂及运输部、技术中心、自动化公司、原材料处、设备处、销售处等部门,以及太钢集团持有的11家经贸公司、金属回收加工贸易有限公司、原材料贸易有限公司的股权、太钢集团管理的与拟出售的钢铁主业相关资产的在建工程和相关负债等。该次收购完成之后,上市公司将拥有炼铁、炼钢和轧钢系统；以及营销、采购、研发、能源动力等完整的钢铁供产销系统及辅助系统。

    截至2005年12月31日,太钢不锈的总资产为118.4亿元,净资产54亿元,而将要收购的太钢集团主业资产的评估净值就已达到了57.4亿元,上市公司规模将急剧扩大。在收购之后,其总资产将增长97.89%,净资产将增长78.24%；而同时,其生产能力也将有较大提高,其钢产量将从2005年的293万吨扩大到539万吨,材产量将从454万吨扩大到513万吨以上,规模优势将得到彰显。

    截至今日公告发布为止,太钢不锈总股本为12.9亿股,其中太钢集团占比54.7%,流通股占比45.3%,目前流通股共有58500万股,而这一比例在太钢不锈完成股改及定向增发之后显然将有所改变。目前太钢集团承诺,新增股份自股权登记完成之日起36个月内不上市交易或转让(向战略投资者以政策允许的方式转让或因实施股权激励制度需要的除外；受让股权的战略投资者必须继续遵守原承诺的条件)。此外,收购还尚待太钢集团的全面要约收购豁免申请获中国证监会的核准。

    定向增发的股份的价格,是以太钢不锈2006年第二次临时股东大会召开前20个交易日公司A股收盘价的算术平均值与最近一期公司经审计的每股净资产值的孰高值来计算的,公司表示,若新增股份不足以支付收购价款,太钢集团同意太钢不锈在交割日后的一年内支付缺口部分。(记者 田露 韩晓刚/上海证券报)

    钢铁集团整体上市情况

    鞍钢集团:G鞍钢向鞍钢集团定向增发29.7亿流通A股收购相关资产。

    宝钢集团:宝钢股份向宝钢集团定向增发＋向社会公众增发社会公众股,募资收购相关资产。

    武钢集团:武钢股份向武钢集团定向增发＋增发社会公众股,实现武钢钢铁主业的整体上市。

    本钢集团:本钢板材股改后定向增发收购本钢集团的钢铁主业资产。