作者：王进 发布时间：2008-05-15 08:06 来源：中国证券报·中证网



  　昨日在上海举行的SST亚华（000918）的股权分置改革说明会上，即将成为SST亚华控股股东的浙江商业集团表示，旗下房地产业务通过重组亚华上市后，将谋求公司未来长远发展，目前暂时没有新的融资计划。

　　但是，将来会在把握企业发展的需要和整个市场环境的情况下，在与股东沟通后开展融资事宜。

　　SST亚华这家停牌一度接近一年半的农业概念公司，将完成向房地产公司的华丽转身，亚华控股的董事长熊再辉昨天表示，重组后，亚华将成为面向全国的综合性房地产公司。

　　每股净资产升至3.22元

　　日前，全国范围内房地产企业通过借壳上市成为热点，沪市出现了新洲集团借壳白猫股份（600633）、沿海地产借壳丰华股份（600615）等案例，而SST亚华也于日前拉开了股改与重组大戏，由送股、重大资产出售和重大资产购买组成。

　　股改和重组方案显示，公司非流通股股东将向流通股股东每10股支付2股对价，以获取流通权；亚华将把乳业资产和实业资产出售给中信；生物药厂资产出售给公司原控股股东农业集团，剥离完成后亚华将保留除8000万现金的净壳；同时，重组方浙商集团等将以旗下拥有的国际嘉业、中凯集团、名城集团等5家房地产资产注入亚华。

　　此外，重组方还追加承诺表示，如注入资产经具有证券从业资格的会计师事务所审计，出具标准无保留意见《审计报告》，且2008年实现的审计净利润低于6.45亿元、2009年实现的审计净利润低于12.90亿元；流通股东每10股将再获送1.5股。

　　保荐代表人平安证券昨天表示，上市公司在重大资产重组过程中，通过将现有全部资产剥离出上市公司，同时清偿、解除和转移了公司的巨额银行债务及担保责任，使公司成为仅保留部分现金的“净壳”。

　　股改顺利完成后，亚华控股将由农业相关产品的生产和销售转变为房地产项目的开发和销售，公司将在股本规模和资产规模扩大的同时大幅提高盈利能力。每股净资产将大幅度增厚，达到3.22元/股，本次股改完成后，可使公司每股净资产增加3.55元。

　　其他资产也将入市

　　浙商集团系直属浙江省国资委的大型投资控股企业，自2003年起连续三年进入全国500强企业，管理资产规模超过300多亿元人民币。其下属企业经营业务涉及房地产业务、商业贸易、旅游和新兴投资等四大板块。

　　浙商集团投资总监许齐华认为，重组方强大的实力是亚华重组成功和股改顺利实施的保证，将从根本上改变公司目前的经营及财务困境。

　　浙商集团在杭州房地产市场中处于领先优势，其房地产业务在集团的收入和利润构成中占比较大，其项目遍布上海、浙江、河南、山东、西安、海南、重庆等十多个省市，2007年资产规模达到100亿元以上，主营业务收入达到70亿元以上。

　　据悉，浙商此次注入的5家企业已经囊括了集团旗下所有房地产资产，其中，中凯和国际嘉业均为全国房地产百强企业，名城房产则是浙江省百强企业。许齐华在回答本报记者提问时表示，浙江省正在推进省属企业积极上市，以促进公司的长远发展和转换现代法人结构，在这个大背景下，浙商集团旗下除房地产板块外的旅游、商贸等资产，也将谋求进入资本市场。