作者：张楠 发布时间：2009-03-05 23:35 来源：中国证券报·中证网



　　酒钢宏兴（600307）6日公布重大资产重组预案显示，公司拟以5.79元/股价格，向控股股东酒泉钢铁（集团）有限责任公司非公开发行约121,163万股，购买其所持有的集团本部钢铁主业铁前系统、碳钢轧钢系统、辅助系统的相关资产以及酒钢集团榆中钢铁有限责任公司100%股权。本次发行拟购买资产的预估值约70.15亿元。

　　公司同时发布业绩快报显示，去年实现营业收入3,253,688.57万元，同比增长45.78%；但净利润为3,460.11万元，同比下降95.67%；每股收益0.05元。

　　矿山资产全部注入

　　酒钢集团透露，将向上市公司注入矿山等优良资产。目前集团拥有年产500万吨的铁矿山、年处理原矿650万吨的选矿厂、年产120万吨的石灰石矿、年产15万吨白云岩矿，以及与之配套的全线自用铁路运输线系统。本次交易酒钢集团将其拥有的镜铁山铁矿、石灰石矿、白云岩矿及其配套的辅助生产设施等优质资产一并注入公司，从而形成成本竞争优势，为公司的长期健康发展提供了可靠的资源保障。

　　公司表示，交易完成后，公司钢铁主业将达到年产700万吨生铁、800万吨钢、700万吨材的装备生产能力，产品结构进一步丰富，业务格局更加稳定。

　　本次交易前，酒钢宏兴的经营业务仅包括钢铁产业链中炼铁、炼钢、线棒和中板的部分，交易后形成了采矿、选矿、烧结、焦化、炼铁、炼钢、热轧、冷轧等一整套现代化钢铁生产工艺流程，以及与之配套的能源动力系统、销售物流系统，酒钢宏兴将形成一条完整的钢铁生产一体化产业链条，逐步由单一的钢铁压延加工企业向产业链完整的钢铁大型综合企业转变，产品也在以往线棒和中板产品的基础上增加了热轧卷板和碳钢冷轧薄板（投产后）等品种。

　　增厚效应明显

　　据估算，本次重大资产重组完成后，公司2008年末净资产将由当前的45.90亿元增加到96.26亿元，增幅110%；2008年的每股收益将从0.05元增加到0.10元，增厚100%；2008年净利润将从4,508万元增加到21,153万元，增幅369%，盈利情况大幅改善。

　　另外，本次交易完成后，仅有不锈钢厂仍保留在酒钢集团内。由于不锈钢厂在生产、设备、工艺、销售、市场区域及经营管理等方面独立于碳钢生产业务，产业链相对独立，因此与公司并不构成实质性的同业竞争。

　　通过本次交易，酒钢宏兴在原燃料、辅助材料、动力供应和运输等方面主要依赖于酒钢集团的局面将彻底得到改善，加之矿业权和土地使用权也一并注入上市公司，酒钢宏兴与酒钢集团原有的经常性关联交易将大幅度减少。