2009年12月10日02:00　


    证监会日前表示,上市公司与监管者之间不应该是简单的、绝对的“猫鼠”关系,而应是平等、互动的关系,双方促进上市公司规范运作、持续发展的目标是一致的,并将上市公司违规按主观动机等因素分为五类加以“人性化”监管。

　　最近创业板公司因爆炒而屡次传出被调查的消息,时值此时,证监会以罕见生动的方式公开诠释监管新概念,这或许表明监管者在严厉打击老鼠仓的同时希望不挫伤一些上市公司做优做强的积极性。

  　上述表态是在证监会、深圳证券交易所及相关派出机构近日举行的创业板首批上市公司培训会上作出的。

　　或许借鉴了类似沃伦·巴菲特的滚雪球理念,证监会上市部负责人希望创业板公司为投资者提供一个真实的、可持续发展的上市公司,证监会将和上市公司一起共同努力推进和完善公司治理、诚信文化建设、共同构建相互沟通、相互信任、相互交流、相互监督的和谐发展环境。

　　证监会以富有趣味的方式诠释了上市公司监管的理念: 首先是放松管制,监管部门为适应市场变化形势,在推动市场化变革中不断放松管制,减少不必要的行政审批,体现公司自治的市场法则,进一步拓展企业的自主权和创新发展空间。与此同时,证监会还将上市公司违法违规行为分为五类加以人性化监管。基于多年来的监管实践,证监会将上市公司的违法违规行为归纳为无知违规、无意违规、惯性违规、被动违规、恶意违规五种类型。虽然没有向媒体公开表示这五种类型的具体含义和代表案例,但上述负责人表示,对这五种情形,监管部门将区分情况分别采取不同的监管措施。

　　不但这样,证监会还将改进服务,改变“猫鼠”关系。上市公司与监管者之间不应该是简单的、绝对的“猫鼠”关系,而应是平等、互动的关系。监管部门与上市公司虽然是不同的市场主体,但两者促进上市公司规范运作、持续发展的目标是一致的。

　　这位负责人同时鼓励创业板上市公司通过资本市场做专、做精、做优、做强,自主创新,不断提高核心竞争力,利用资本市场平台进行行业整合、产业提升,希望保荐机构和相关中介服务组织切实履行职责,警示各方坚决勿闯虚假信息披露、操纵股价和内幕交易、损害上市公司利益、滥用募集资金和盲目扩张的禁区。

【作者：陆媛 来源：第一财经日报】