作者欧阳波
时间2009-12-23 05:28来源中国证券报·中证网

　　中国北车23日公告，公司初步询价公告披露的发行规模为不超过30亿股，而根据其发布的网下发行公告，发行人与主承销商最终协商确定的发行股数为25亿股，本次缩减的发行规模占计划发行规模的比例达到17%。

　　董事长崔殿国表示，本次中国北车的发行规模充分考虑了包括募集资金需求、资本市场实际情况、公司未来的后续发展等因素，既能满足中国北车募集资金投向项目的需要，同时也适应资本市场需求。

　　中国北车发布的中签公告显示，确定本次A股发行价格为每股5.56元，网上冻结资金量约为6777亿元，网下冻结资金近3245亿元，合计冻结资金超过1万亿元，网上中签率为1.33%。

　　在规定时间内，共有322个配售对象通过上交所申购平台提交了有效的申购报单，在有效申购的配售对象中，18家配售对象因申购价格低于发行价格5.56元/股未能获得最终配售；达到发行价格5.56元/股并满足《网下发行公告》要求的配售对象共304家，对应的有效申购总量为5,437,240万股。

　　由于本次网上需求非常强劲，发行人和保荐人（主承销商）中金公司根据此前公告安排，决定启动回拨机制，将1.25亿股股票从网下回拨到网上。

　　回拨机制实施后，向网下发行8.75亿股，占本次发行总规模的35%；网上最终发行16.25亿股，占本次发行总规模的65%。回拨机制实施后，网上发行最终中签率为1.33%，网下最终配售比例为1.61%。

　　从多家券商的分析报告来看，认为中国北车合理的二级市场估值有望达到6.5-6.9元/股。