作者：申屠青南
来源：中国证券报·中证网　　2010-10-11 07:40:00

　　中国证监会机构部主任黄红元日前在2010年亚洲证券论坛国际研讨会上介绍，中国证券公司风险监管主要制度包括净资本规则、分类监管制度、合规管理制度、客户资产安全保护制度、投资者保护制度、证券公司审慎创新机制和信息报送与披露制度。他表示，净资本规则要求证券公司杠杆率不得超过12.5倍。

　　他还表示，要提高监管的有效性，包括保持监管的适应性、坚持监管的法制化、维护监管的公信力；同时充分发挥自律组织作用，促进行政监管、行业自律和公司自我约束有机结合。

　　黄红元说，净资本规则要求证券公司业务范围与其净资本充足水平相匹配，对公司业务规模进行间接控制；要求公司根据业务规模计算风险资本准备，并确保净资本大于各项风险资本准备之和；限制公司杠杆率，要求公司负债水平不得超过净资本的12.5倍；要求公司健全动态的风控指标监控系统。

　　分类监管制度以风险管理能力为核心，以扶优限劣为目标，对不同类别公司采取不同的监管方法和措施。

　　合规管理制度要求公司设立合规总监和合规部门，强化对公司经营管理行为合规性的事前审查、事中监督和事后检查，建立合规公司受益、获得更多空间，违规公司受损、业务受限的配套监管政策。

　　黄红元表示，客户资产安全保护制度要求客户资金由商业银行存管，证券资产由中央结算公司集中存管，委托理财由第三方独立存管。

　　投资者保护制度要求公司了解客户，向客户充分揭示风险，提供适当产品和服务，同时设立证券投资者保护基金。

　　证券公司审慎创新机制坚持“风险可测、可控、可承受”原则，依照“试点先行、逐步推开”的方式开展金融创新。

　　信息报送与披露制度要求证券公司在其网站公示基本信息，要求证券公司对外披露经审计的财务报表，并要求披露和报送的信息真实、准确、完整。