【一鲸落万物生572】内涵个股大牛无形，轻指数外延规模增长，突出中价股山谷之中的带响的弓箭2025年之176】

      鲁晓云特别视点：寒冷季节更应懂得“向阳而生”

    今日行情导语：李叔同（弘一法师）言：物忌全胜、事忌全美、人忌全胜。其实，人生哪能全如意，万事只求半称心。我们在日渐寒冷的季节要懂得冬藏之中的“向阳而生”：吃饱饭以补充能量，御寒保暖多添衣。


    美国股市连续两个交易日上涨，形态大幅改观，且周一美国三大股指涨升幅度均超1%，刺激沪深京港股市周二在周一指数稍强（十字星阴线略涨），个股较弱基础上，加强个股强势，指数也微幅高开之后逐渐走强，可以认为一贯惰性的沪深京港股市周二才是少有的第一次、正式受到美股强势的积极影响而变得稍稍主动的第一次强势显现！但还是略有遗憾！热度整体并不足！

    这是，更为突出季节性吞吐之沪深京港股市的冬季来临保守心态特点的稍有改观！

    注意，美股还是当之无愧的全球市场领头羊，沪深京港股市只是被动跟随者。美国股市上周四还是摇摇欲坠，险象环生的趋势，如上周四道琼斯指数略破35日均线，上周五则再度收阳线站上35日均线，本周一继续强势加码，强势姿态加码；而沪深京港股市则滞后许多，如上周五上证指数大跌破掉35日均线，本周一也仅仅是高开走低收略略上涨的阴十字星（勉强站上35日均线），本周二伴随美股指数连续两天上涨，终于稍稍提高底气，变得相对强势，个股上涨也较周一观望者众多改观许多变得强势增加。其中，周二权重股开始稍有底气上涨，显示，沪深京港主力队伍之前较为沉闷之中周二起开始变得主动积极了，这是因为沪深京港主力还是看不清：最近全球市场的主流趋势，包括特朗普对于中国关税的可能动向？中美贸易接触和谈判的预期的可能结果，甚至对于美国股市近期总体以为摇摇欲坠但实际大相径庭能够马上鲤鱼打挺之中转为迅速强势都心理准备不足！！！      

    周二，A股区域板块方面，集合竞价，湖北板块高开第一名。湖北板块为何异军突起？

    据报道湖北提出国有“三资”管理改革三项原则：一切国有资源尽可能资产化、一切国有资产尽可能证券化、一切国有资金尽可能杠杆化。据分析：消息面利多国企改革，特别湖北地区的国有企业，近期属于大盘蓝筹股的反弹行情，因此国企改革特别湖北本地的国有企业或有迎来反弹行情。

    事实上近期多只地标性牛股都与国资委行动有关，叠加了各地芯片、半导体热的新股IPO及买壳上市或重组因素！

    而地方国资委的积极行为一方面就是扶持亲儿子进行这几方面的行动：一切国有资产尽可能资产化、一切国有资产尽可能证券化、一切国有资产尽可能杠杆化。

    一些省市地方或力推本地芯片、半导体新股IPO或者买壳上市或重组，就像湖北（主要是武汉）、上海、安徽（主要是合肥）、深圳等地一样。
    
    注意，近期，一些大牛股背后都有地方国资委对于辖区上市公司重组整合有关，或者与地方政府对于旗下芯片、半导体新股IPO及重组买壳上市的支持预期有关。

    如华建集团（600629）（上海）（9月大涨89.37%、10月迄今为止大涨42.66%）、合肥城建（002208）（安徽）（10月大涨83.46%），当然，这些个股目前上涨还是题材预期（股东关联或参股）的想象，未见证实的公开报道。

    此后，湖北板块自始至终均保持区域板块涨幅第一名：多达16家公司股票居于涨停。

    再者，行业板块涨幅前第1、2名：开采辅助和房地产。概念板块涨幅第1、2名是CPO概念、培育钻石。

    其中，开采辅助等同于冬季取暖的途径，房地产是旧有规模经济的景气回应。CPO概念是受外围市场影响，科技是第一生产力的灵魂再现，而培育钻石等同于黄金创历史新高的联动效应。

    此外，美国股市苹果周一大涨创出历史新高，且苹果新品销售喜人，故周二苹果产业链及消费电子出现反弹。苹果产业链之中，英诺激光（301021）续涨12%，吞没近期四根阴线的大半部分；立讯精密触及涨停，其后还能保持7%的涨幅；环旭电子（601231）续涨且始终保持涨停；歌尔股份 （002241）摆脱持续下跌负面观感上涨9%；蓝特光学 等多股涨超5%。

    可以认为，苹果三星和消费电子热点是跟随美股后面亦步亦趋，但显得较为被动。

    但我强调冬季取暖之寒冷季节向阳而生。就如全国各地许多地方突然降低温度，股市御寒取暖保暖变得迫切，这跟自然界一样，收缩进攻方向，集中于避险保暖抱团一样。这样冬季取暖是咱们自己市场的特色。
      
    就像近期大牛股诸如大有能源（600403）就是临近冬季和岁尾必然炒作的这类冬季取暖题材预期有关联。

      近期市场这类题材炒作的逻辑大致就是：

      煤炭是其一（煤化工）。
      电力是第二（电暖）。
      油气是第四（气暖）。
      其他能源是第三（各种能源补充能量）：
      发电机板块（发电补充）
      冬季添衣是第四（吃饱饭多穿衣）。
      其他如国资委行动是第五（背靠大树抵风寒）。

    周二对于指数和板块人气起贡献最大也包括房地产。

    周二房地产传来间接利好，诸如受9月商品住宅销售价格环保下降，同步降幅收窄。而上海房地产市场利好更为突出。10月20日上海2025年第八批次土拍落下帷幕的消息，部分区域溢价成交。上海整体呈现“核心地块受热捧、外围地块稳落地”的稳中有序格局，其中，徐汇滨江地块更以14.85万元/平方米的成交楼面价刷新区域单价纪录。故房地产板块周二强势，多达6家个股涨停。其中，上实发展（600748）近期持续攀高，周二甚至创出6六年以来新高。

    另外，受寒冷季节因素影响，冬季天气流感、维生素板块短线拉升， 特一药业（002728） 周一转身上行，大涨，周二一度涨停，最终上涨7%； 金石亚药 （300434）近期试盘之后，周一小涨站上35日均线，周二加速上涨，涨幅超过11%； 华兰疫苗（301207） 上周五就转身上行，站上35日均线，周一高开阴十字星上涨整理，周二上涨9%， 亨迪药业 （301211）周二上涨6%，再度站上35日均线； 向日葵（300111） 近期再度上涨逼近前期高点，短线徘徊之际，周二也再度强势上涨涨幅6%，改变了周一冲高回落甚至下跌的阴影。

   （因此注意我强调的中价股鲤鱼跳龙门的各个价格瓶颈。负偏离值的股票10元是其压力，10元整数左右的个股，14元均衡值是其压力，14元均衡值的个股，18元预期值是其压力，18元预期值的个股，28元超预期值是其压力，越过则分别大上一个台阶。至于28元过去，则会迈上60元或80元高价股台阶，但是多数会努力却多数未必成功，少数凤毛麟角的突破，绝非题材炒作，是个股质地等基本面因素造就，所以，股价的净值或质地等基本面因素远比技术面重要，这种一眼可见个股空间的涨升能力绝非一日之功所能具备。注意，股市定价最终还须考虑大股东及实控人的解禁、减持套现压力等变数的终极趋势，这等于推倒重来，毕竟这些特殊人群持股成本几乎可以忽略不计，如果考虑这些非常因素，二级市场投资者几乎只有投降认栽的份，真要这样，这样的游戏玩不下去了！这等于游戏规则必须推倒重来！包括中国股市的起点源头都需要重新设计，到底股市为谁建立，是二级市场的市场化回报?还是原始股东的套现洗白先富起来？）


（万人之心思集合股市、千股更有千姿百态，股市大趋势里有小趋势，一切须灵活应变；请尊重客观事实、基本面及最新政策动态和技术走势；保持性格随和很重要！也鉴于很多人精明但未必高明、迎合世俗但未必坚持己见或真理、机变灵活但却目光短浅；只有反其道而行之，才能更达到理想境界。----股市无常，更呼唤理性、长远、有良知且遵守纪律的投资方式！）

    本文所列举的个股例子绝非推荐，只是用于阐述说明市场逻辑及热点发生、发展之轨迹，股市有风险，入市须谨慎！

      （鲁晓云/2025年10月21日周二 15:31）

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