大智慧要闻

2026-08-20 06:31:59


财经早餐摘要：（1）美国财政部宣布扩大长期名义国债回购规模，单次最高规模至少提高一倍至40亿美元；（2）美联储会议纪要显示多位官员倾向加息，若通胀不能下降有必要收紧货币政策；（3）特朗普宣布对伊朗采取“史上最严厉经济行动”。



一、政策和行业新闻



1、美国财政部宣布增加长期名义国债的回购规模，将把较长期名义附息国债的流动性支持回购操作单次最高规模至少提高一倍至40亿美元，自2026年9月9日起生效。受此影响，美国30年国债收益率快速走低。



2、美联储最新会议纪要显示，多位官员上月倾向加息，许多决策者表示如果通胀不能下降，有必要收紧货币政策。会议纪要称，多数与会者预计今年余下时间通胀将逐步下降，但许多与会者指出通胀也可能更持久地维持在高位。



3、据央视新闻，美国总统特朗普当地时间8月19日在其社交媒体平台“真实社交”发文称，伊朗未能抓住达成协议的机会，因此他宣布对伊朗采取“针对任何国家实施过的最严厉经济行动”，称这将是一场规模空前的“经济战和经济孤立”。特朗普表示，任何允许其金融机构、企业、机场或政府实体向伊朗提供支持的国家，都将面临“巨大的经济后果”。



4、8月19日，外交部发言人林剑主持例行记者会。针对美国政府拟对《 人工智能 机遇伙伴关系联合声明》提出联署要求，林剑表示，中方坚决反对在人工智能问题上搞选边站队、阵营对抗，希望各方摈弃零和思维，携手构建公正合理的全球人工智能治理体系。



5、国家发展改革委党组成员、副主任岳修虎2026年8月19日主持召开"六张网"重大项目协调调度机制会，研究建立算力网、新型电网、新一代通信网"2+3+N"协调机制，加大统筹力度，共同推动重大项目加快建设。



6、SK海力士宣布290亿美元股票回购计划，以缓解投资者对AI支出可持续性的担忧。该公司称其将在周四至11月19日期间回购并注销至多2400万股库存股份。



7、8月19日尾盘多只宽基ETF显著放量， 沪深300ETF华泰柏瑞 (510300)尾盘近半小时成交超30亿元， 中证1000ETF南方 (512100)、 中证500ETF南方 (510500)、 中证1000ETF广发 (560010)尾盘半小时均成交超10亿元，体现了市场资金对后市的信心。



8、美国财政部周三数据显示，周二美国联邦总债务正式突破40万亿美元历史关口，过去一年新增债务达3万亿美元，为非疫情时期有史以来最快增速。尽管特朗普政府承诺压缩开支，但持续膨胀的债务仍令市场对美国公共财政前景深感忧虑。



9、美国商品期货交易委员会(CFTC)正式启动算力期货监管意见征集程序。CME芝商所、 洲际交易所 及 金融科技 公司Architect Financial Technologies等多家机构已宣布，计划在获批后推出相关合约，助力AI开发者对冲能源短缺等风险。



二、市场回顾



【环球市场】



1、美股：三大指数集体收涨。 标普500 指数涨0.21%， 纳斯达克 综合 指数涨0.16%， 道琼斯工业平均指数 涨0.22%。有关“癌症 疫苗 ”的突破性进展，使得医药板块一跃成为市场的核心焦点。莫德纳单日上涨176.97%。受美国财政部宣布将每周长期国债回购规模“至少提高一倍”影响，美国10年期国债收益率下跌近7个基点，至4.641%；美国30年期国债收益率跳水近10个基点，至5.189%。



2、国际黄金：COMEX黄金期货当月连续合约上涨160.10美元，涨幅3.62%，报4580.7美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约上涨3.09美元，涨幅4.83%，报67.13美元/盎司。现货黄金上涨188.46美元，涨幅4.35%，报4523.03美元/盎司。



3、国际原油：国际油价08月19日上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约上涨0.34美元，收于每桶84.4美元，涨幅为0.40%。



【机构策略】



1、 华泰证券 ：氨纶供需趋紧，行业景气有望上行



华泰证券表示，2026年初，库存去化叠加地缘局势推升成本，氨纶价格明显反弹；同时伴随原料成本逐步回落，行业价差进一步扩大。在新增产能有限及需求稳健增长的带动下，氨纶供需或逐步转向偏紧，行业有望进入向上通道，进而推动价格价差的进一步走阔。



2、 中信证券 ：政策密集落地 零碳园区建设全面启动



中信证券称，近两个月，零碳园区三度入选国家级战略规划，地方政策同步密集落地，战略定位持续提升。政策密集出台与招标信息集中发放印证零碳园区建设已全面启动。预计年底前多数园区将完成规划工作，开始大规模招标绿电直连、能碳管理、节能改造等低碳基建项目，其中仅国家级零碳园区的绿电直连投资规模将达4000亿元，为现有已落地项目规模的5倍。



【投资聚焦】



1、Moderna黑色素瘤mRNA疫苗三期试验成功



Moderna与默沙东宣布黑色素瘤皮肤癌疫苗在大型试验中达到目标。双方合作的mRNA个性化癌症疫苗intsimeran autogene首个III期临床试验取得初步阳性结果。



2、大摩警告内存涨价情况仍然激进



第三季度的全球内存涨价情况仍然严重。根据 摩根士丹利 的最新预测，2026年第三季度，DDR4等成熟DRAM的价格将上涨50%，第四季度将再涨10%。摩根士丹利表示，成熟的DRAM和NAND芯片的供应紧张局面即将进一步恶化。



3、太空即将成为"工业经济的新支柱"



高盛 近日发布名为《第二太空时代》的研报，预计随着发射成本下降、私人资本涌入以及公开市场融资渠道的全面打开，太空即将成为"工业经济的新支柱"。高盛分析师预计，到2035年，太空经济规模将达到1.8万亿美元。



三、公司新闻



1、 北方稀土 ：根据2026年半年报，截至2026年6月30日，十大股东名单未见章建平的身影；而根据2026年一季报，截至2026年3月31日，章建平持有公司7225.44万股股份，为公司第四大股东。



2、 利通电子 ：公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过50亿元，扣除发行费用后将用于智算中心建设项目及补充流动资金。其中，智算中心建设项目拟投入募集资金40亿元。



3、 赛意信息 ：公司与W公司签订两份《算力服务合同》，合同服务期限为60个月，在服务期限内，公司向W公司提供高性能算力服务。合同含税总金额为64.5亿元，占公司2025年度经审计营收的311.11%。



4、 恒瑞医药 ：2026上半年实现营业收入154.56亿元，同比下降1.94%；归属于上市公司股东的净利润44.65亿元，同比增长0.34%。公司拟以自有资金通过集中竞价交易方式回购A股股份，回购资金总额不低于10亿元且不超过20亿元。



5、 中微公司 ：2026上半年实现营业收入66.91亿元，同比增长34.89%；归属于上市公司股东的净利润28.25亿元，同比增长300.22%。



6、 沪硅产业 ：2026上半年实现营业收入23.17亿元，同比增长36.51%；归属于上市公司股东的净亏损9.65亿元，上年同期为亏损3.67亿元。



7、 湖南裕能 ：2026上半年实现营业收入348.77亿元，同比增长142.92%；归属于上市公司股东的净利润29.1亿元，同比增长853.51%。



8、 洛阳钼业 ：2026上半年实现营业收入1353.2亿元，同比增长42.78%；归属于上市公司股东的净利润161.52亿元，同比增长86.27%。



9、 罗博特科 ：公司与一家纳斯达克上市公司的子公司签订日常经营重大合同，金额约1620.65万美元(折合人民币1.09亿元)，占2025年度经审计营收的11.50%，合同标的为量产化耦合设备及相关服务订单。



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