□记者 钟沪  北京报道

    “证券公司创新试点评审管理办法”正酝酿推出，在向业界数次征求意见并进行一定修改后，符合条件、合规稳健经营的一些证券公司有望成为创新试点单位。届时，这些券商可以“放开手脚”地尝试开展有利于公司和行业健康发展的体制创新和业务创新。

    参与征求意见的有关人士透露，要申请成为创新试点，券商应该满足风险控制和财务指标等方面的多项软硬指标。拟定中的这些条件包括：券商必须制定出符合独立存管要求的客户交易资金存管方案，能够确保客户资产的安全完整，在近一年内没有挪用客户结算资金、客户托管证券等的行为。代客理财业务不能有“漏洞”，且须严格遵守监管部门关于“证券公司客户资产管理业务试行办法”及相关要求进行规范管理。

    管理办法经过讨论，在财务方面则设置了一系列以净资本为核心的指标，如对综合类券商要求：近一年净资本不低于15亿元；净资本不低于净资产的70%；流动资产余额不低于流动负债余额的150%；对外担保及负债不高于净资产的10%；最近三年平均股票承销金额排名前10位等。也有观点建议，对能够持续确保客户资产安全完整的公司，有的指标可适当放宽。

    有关专家指出，证券公司即便成为创新试点，也不可懈怠。征求意见中一个较清晰的思路是，要求试点公司建立起净资本预警和补足机制；同时，其财务报表应真实准确完整，要公开披露经注册会计师审计的年报和重大事件公告等。

    专家指出，今年随着分类监管、创新试点政策的渐次推出，我国证券公司将开始出现更为明显的分化，合规合法经营、资产质量及风险控制较好的“优质”券商将得到政策扶持，在此基础上进行的兼并重组可促使强者恒强；一些规模不大但资产质量好、没有历史包袱的“新生代”券商，也有机会发展成为“小而特”的公司，靠特色服务赢取市场。（中证网）