记者  黄立锋

    中国人寿（2628.HK）美国诉讼再起风波。昨日市场消息称，美国证券与交易委员会(SEC)已将针对中国人寿首次公开发行情况的非正式调查升级为正式调查。美证交会的这一举措将给中国人寿短期内股价走势带来极大的压力，并可能使中国人寿寻找战略合作伙伴的诸多努力付诸东流。

    正式调查有何不同

    中国人寿2003年12月18日在纽约和香港两地上市筹资34亿美元，成为当年全球最大的IPO。今年2月，国家审计总署表示，中国人寿的母公司———中国人寿集团公司2003年存在54亿元人民币会计违规行为。消息一经披露，中国人寿在美国立即面临一系列法律诉讼，被指控没有在招股说明书中披露该调查，违反了美国证券法。随后，美国及香港监管当局即展开了非正式调查。

    近日诸多参与中国人寿上市行动的专业人士证实，美国证交会已与他们联系，并要求提供文件。“他们联系了我们，要求获得我们的所有文件和储存在手提电脑里的所有东西。”其中一位说。另一位则表示，“人们一开始还没把它当回事，但现在则越来越担心了。”

    有关专家表示：一旦非正式调查升级至正式调查，美国证交会执法部门的人员就可以强令证人作证并上交各种文件。

    股价短期难免受压

    年初中国人寿在美面临集体诉讼的消息披露后，市场一片哗然，中国人寿（2628.HK）股价大幅跳水，直至4月份集团公司同意承担所有责任之后，方始回升。昨日该消息在市场广泛流传，中国人寿开市即跌2％，午后跌幅更进一步拓宽至4.6％，收市报5.15港元，全日跌4.615％。

    “保险股在11月初上涨较多，最近一直偏软，这件事情出来不光影响中国人寿股价，肯定还会对整个保险板块的交易氛围构成影响。”国泰君安（香港）保险行业分析师戴祖祥说，“当然也不太可能跌到年初的价位，因为中国人寿毕竟在基本面已经有很大改善。”

    早在12月21日，由于1年禁售期满，中国人寿策略股东———香港富豪、新世界发展（0017.HK）主席郑裕彤已经抛售1.07亿中国人寿股份套现5.78亿港元，从而引发市场担心其他策略投资者纷纷减持。摩根大通在12月17日即已按每股平均价5.5港元减持中国人寿846.4万股。

    可能吓跑潜在合作者

    中国人寿（2628.HK）寻求合作者的意愿由来已久，目的在于借以改善经营并强化风险管理。早前市场盛传美国国际集团将成为中国人寿的合作者，但随后该公司否认了这一说法。中国人寿副总经理李良温12月23日表示，该公司已与若干保险公司就策略股东一事进行接触，目前并非与所有接触过的机构都进行谈判。中国人寿只会引进一个策略投资者。

    昨日，由于市场流言使投资者担心调查将阻碍中国人寿引进合作者的进程。对此，戴祖祥表示，应该影响不大。“这个事情应该从两方面来看。就中国人寿而言，原来的策略股东要减持，且公司希望借此改善管理；对潜在合作者而言，一方面，中国内地的寿险市场潜力近乎无限大，另一方面，中国人寿是这个市场的领导者。”

    尽管短期内股价受压，分析人士仍旧认为长期而言对中国人寿未必是坏事。

    戴祖祥表示，过去一年内，由于这一诉讼的影响，中国人寿在信息披露和投资者关系方面已经有了很大的进步，这是好事。

    无独有偶，新鸿基证券和大和证券也在22日和23日分别发表研究报告看好中国人寿，认为该公司在内地拥有最大的分销网络，有能力维持在具有巨大潜力的中国市场的领导地位，且投资收益率有望因加息和QDII出台而上升，部分策略投资者的抛售估计只是套利行为，并非一边倒看淡该公司前景。（中证网）

中国人寿保险否认美国证监会对其调查升级



    中国人寿保险股份公司新闻发言人昨天下午表示，截止到目前，中国人寿没有收到已被美国证监会正式调查的有关通知，美国方面的律师也表示没有得到这一通知。

    12月30日，有消息人士透露，美国证监会(SEC)对中国人寿(2628.HK)去年招股的调查，已由非正式升级为正式调查，这意味着美国证监会有权传召证人作供及索阅文件。

    中国人寿去年12月上市后不久，母公司涉及财务违规的事件曝光，随即遭美国小股东集体控告其招股时未作充分披露，因此要求赔偿。中国人寿于4月底确认遭美国证监会非正式调查。（李英辉/京华时报 ）