陈思进    发表于 2011年01月28日 03:18

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    这些年来巴菲特所玩的投资游戏，说穿了就是华尔街的财富金字塔游戏。这种游戏看似合法，却是“完美的犯罪”，也向我们揭示了为何华尔街能把别人口袋里的钱装进自己的腰包，攫取常人无法想象的利润



巴菲特式的另类劫掠（上）



文/陈思进


　　受到中国人民尊崇的“股神”沃伦·巴菲特被美国《福布斯》杂志评为2008年世界最富有的人，他也是历史上最成功的投资者之一。50年间，巴菲特的投资公司平均每年的投资回报率达到惊人的31%。他最为世人称颂的，就是坚持价值投资的理念，也就是买下后长期持有。又因为他保持着节俭的生活习惯和热衷于慈善事业，因此《时代》杂志把他列为2007年世界最具影响力的100位人物之一。



　　巴菲特的讲话常常被评论为兼具商业智慧与幽默。在每一年由巴菲特主持的公司股东大会上，从世界各地慕名前来的与会者就达到两万多人。在这盛大的股东大会上发表的巴菲特准备好的公司年报和致股东的信中，穿插着文学典故和《圣经》中的话，以及来自中东的警句和数不清的玩笑话，因此经常被财经媒体引用。他每年进行一次拍卖，竞拍成功者将获得与他共进晚餐（或午餐）的机会，拍卖价格越炒越高，到2008年竟高达211万美元，竞拍成功者是一位来自中国的巴菲特的崇拜者。



　　媒体也乐于歌颂巴菲特节俭的美德，并拿他与华尔街掠夺成性的银行家的奢侈生活加以对比，因为他是世界上最富有的人，却依然住在多年前购买的不大的房子里，当时他只花费了31500美元，房子的市价最高也不过是区区70万美元（如今跌回了50万美元）。虽然后来他在加利福尼亚的拉古纳比奇购买了一栋价值400万美元的别墅，但媒体却“懒得”加以报道——与他几百亿美元的身家比起来，400万美元算得了什么？他的公众形象无可挑剔。



　　他与华尔街金融大鳄及其他公司CEO的区别，就是他不奢侈。美国太需要一个道德典范了，再加上巴菲特已经将85%的公司股份捐给了比尔·盖茨的慈善基金，公众对他的信任更是前所未有，他真的就像“神”那样，被捧上了神坛。因此他的影响力也从未像现在这样强大，只要看看他在中国投资的神来之笔，我们便能有所体会。



　　一贯坚称“只买不抛”的“股神”，在2003年首次购得价值5亿美元的中石油股票。“股神”的确是大手笔，消息一公布，就有成千上万的巴菲特的追随者相继跟进，他们全都攥紧中石油的股票，死也不肯抛。人们太相信世界首富的投资策略了，以为只要握紧“股神”选中的股票，自己就一定能像他那样发大财。



　　“股神”果然不负众望，“苦苦”守候了4年，等他的“信徒”差不多都进场了，他便在2007年7月悄悄地抛售了最初买进的中石油股票，单单通过这一笔，“股神”就从中国百姓身上掠走了35亿美元；同年10月，“股神”将这4年间先后买入的中石油的股票全部抛售。应该说，“股神”所赚的每一分钱，都导致了中国股民的巨大亏损。“股神”先是大量买进，从而站在财富金字塔最顶端，而信奉“股神”的人们一一跟进，在金字塔的底部“严防死守”，等“股神”卖掉股票后转身离去，剩下的残局就只能由垫底的人去收拾了。不知有多少投资于中石油的中国百姓因此倾家荡产！这真是“一将功成万骨枯”！



　　巴菲特这位被中国人民奉为“股神”的“投资专家”，并没有为社会创造一分钱的财富，他之所以能够成功地从广大股民，特别是中国股民身上狠狠地大捞一笔，就是因为他所产生的“股神”效应，他的“赚钱不为己”的公众形象。任何公司只要与“股神”产生联系，就会立刻受到众人追捧。



　　不信的话，我们再来看另一个例子。2008年10月，巴菲特向中国的比亚迪汽车公司注入232亿美元，获得该公司10%的股份。刚过一年，巴菲特就从比亚迪公司的账面上赚取高达700%的投资回报，金额超过16亿美元！可想而知，跟在“股神”身后进场的中国股民，一定是为数不少。但愿这一次“股神”能够坚守到底，不再脚底抹油。真要是这样的话，那可就是中国股民的幸事了！



　　为什么这么说？因为这些年来巴菲特所玩的投资游戏，说穿了就是华尔街的财富金字塔游戏。这种游戏看似合法，却是“完美的犯罪”，也向我们揭示了为何华尔街能把别人口袋里的钱装进自己的腰包，攫取常人无法想象的利润。这是因为华尔街具有垄断性质的权力体系——游戏规则由华尔街机构制定，这样它们就能站在金字塔的最顶端，嘲笑被压在底层的“无知者”。它们在国内外大小通吃，无一例外，同时它们也毫不手软。



　　在最近的这场金融海啸中，狼吃羊的兽行在华尔街丛林已是司空见惯，可一旦羊被吃光了，狼繁殖的速度超过了羊，那也就到了狼吃狼的时候。巴菲特在中国人民身上劫掠了一笔财富之后，马上杀回老家美国，从高盛集团这头“狼”的嘴里拔掉了一颗牙。那是2008年9月23日，也就是高盛宣布转成银行控股公司的第二天——高盛作出这一决定是因为它面临巨额亏损，导致资金周转不灵。这时巴菲特向高盛伸出“援手”，以50亿美元购得高盛的优先股，用另外50亿美元换取了高盛普通股的认股权证。



　　巴菲特之所以敢大胆出手，其原因在于，他将对方的底牌看得一清二楚。第一，“股神”通过层层关系，了解到政府将救助AIG。只要AIG不出大问题，高盛就必将屹立不倒。果不其然，当AIG拿到1800亿美元的政府救助资金后，立刻赔偿高盛129亿美元（高盛下了40亿美元的“赌注”卖空抵押贷款支持证券）。第二，高盛也将从政府的救助资金里要到100亿美元。巴菲特深知，只要高盛喘回一口气，市场这块蛋糕还在，而分割蛋糕的霸主却少了，他就可以稳赚不赔。



　　（选自《金融让谁富有》，陈思进著，中信出版社出版）