作者：黄继汇   来源：中国证券报·中证网　　2011-02-16 08:06:00

　　记者 黄继汇

　　根据美国监管条款规定，一些大型对冲基金于2月14日公布了去年四季度的股票持仓情况。数据显示，一些对冲基金看好全球经济复苏前景，去年四季度增持了能源和资源类股票。另有对冲基金对美国的经济前景变得更乐观，增持了美国股票仓位，一些有并购题材的股票也被纳入囊中。

　　资源股被显著增持

　　根据本周一公布的数据，一些对冲基金预计全球经济复苏会刺激能源和原材料的需求，已大举增持了相关股票。

　　对冲基金Third Point管理着34亿美元的资金。该公司近几个季度都在看好经济复苏前景，四季度增持了20%加拿大萨斯喀彻温钾肥公司（Potash)的股票，还买进了一家荷兰化工燃料精炼公司股票和美国天然气生产及管道公司Williams Cos的股票。

　　管理200亿美元资产的FARALLON资本则看好经济回暖后企业并购活动的上升，公司增持了生物制药和科技领域一些有并购看点的公司。2010年第四季度增持了健赞（Genzyme）公司股份，并同时增持一倍的迈克菲（McAfee）公司股份。

　　去年8月，法国生物制药公司赛诺菲欲以185亿美元收购健赞公司，此后双方持续展开收购谈判。全球最大芯片制造商英特尔去年8月宣布，希望以约77亿美元的总价格收购美国安全软件生产商迈克菲。

　　美国资产受青睐

　　由知名对冲基金经理史蒂文·科恩管理的SAC资本管理公司披露称，其在美国无线运营商Sprint Nextel的持仓量增加了一倍，同时大量买入时代华纳公司、康卡斯特（Comcast）以及直播电视集团（DirecTV Group Inc.）的股票。

　　著名投资人尼尔森·佩尔兹管理的对冲基金Trian Capital,去年第四季度买入280万股美国麦片生产商家乐氏（Kellogg）的股票。美国快餐连锁巨头Wendy's/Arby's也是它的重仓股之一。

　　美林财富管理公司的欧洲、中东和非洲投资总监比尔·奥尼尔日前表示,公司已增持对美国资产的仓位。奥尼尔称，由于全球经济反弹，美林建议客户2011年,相比国债和企业债,应青睐大宗商品和股票。他认为金价涨势基本上已结束，金价将可能涨至每盎司1500美元,但目前已经很接近该水准。但油价有可能涨逾每桶100美元,因为需求仍在强劲增长。

　　美林认为企业盈利上升周期尚未结束,上调了标准普尔500指数成分企业盈利预估,预计利润应会增长15-16%。

　　国都证券首席分析师张翔表示，今年全球经济将进一步复苏，特别是新兴经济体仍将出色表现，这将提升能源、有色金属、化工材料的需求，相关上市公司盈利前景值得期待。

　　他还认为，IT与生物医药依然是增长空间最为广阔的领域，各国政府对这些领域的大规模投入将为投资者带来良好的盈利机会。

　　各类投资机构近来增加了对于金融股、资源股、黄金资产的投资。

    巴菲特钟情富国银行

　　记者 杨博

　　巴菲特的投资旗舰伯克希尔·哈撒韦公司2月14日披露的持股报告显示，去年第四季度该公司清空了对包括美国银行在内的多家公司的持股。但与此同时，巴菲特继续追加对富国银行的投资，显示出他对这家全美最大家庭贷款服务商一如既往的钟情。

　　在持有美国银行股票三年半以后，伯克希尔选择在去年第四季度清空持股，全身而退。统计显示，过去三年半时间里，美国银行市值蒸发近三分之二。

　　相比之下，富国银行仍是巴菲特的“心头好”。去年第四季度，伯克希尔将对富国银行的持股从3.36亿股增加1.8%至3.42亿股，总市值超过100亿美元，继续坐稳富国银行第一大股东的宝座。去年第四季度富国银行股价累计上涨23%。

　　去年第四季度，伯克希尔公司还清空了康卡斯特、耐克和劳氏公司持股，同时减持了费哲金融服务公司、纳尔科控股、雀巢等公司的股票。伯克希尔将一个季度前刚刚买入的200万股纽约梅隆银行股票削减至179万股，此外还继续减持穆迪公司股份至2840万股。

　　报告显示，截至去年第四季度末，伯克希尔公司526亿美元的美股投资组合中涵盖25只股票，是近年来最少的。

　　事实上，自2008年金融危机以来巴菲特一直在削减其股票投资组合规模，并更加关注公司收购。去年2月，巴菲特以265亿美元的出价收购了北伯灵顿铁路公司。

　　索罗斯继续看涨黄金

　　记者 杨博

　　2月14日美国证券交易委员会（SEC）披露的监管报告显示，知名投资者乔治·索罗斯旗下的对冲基金在去年第四季度小幅增加了对黄金交易所交易基金SPDR黄金信托基金的投资，同时还增持了达美航空公司的股票。

　　报告显示，去年第四季度，索罗斯将其对SPDR黄金信托基金的投资增加0.5%至472万份，约合6.55亿美元。但他清空了持有的该基金70.5万份认购期权。此外，索罗斯还持有500万份iShare黄金信托基金份额。

　　德意志银行分析师丹尼尔·布莱伯纳认为，“投资需求仍然是金价上涨的重要驱动力。对黄金ETF的投资情况能够折射出投资者对黄金前景的预期。”

　　去年年初时，索罗斯曾表示黄金是“最后的资产泡沫”，并称在泡沫开始时入市是“明智之举”。在今年1月的达沃斯论坛上，索罗斯进一步预计，大宗商品的繁荣可能还将持续“数年之久”。统计显示，去年全球金价屡破历史纪录，涨幅几乎是当年全球股票市场涨幅的三倍。

　　除增持黄金相关产品的投资外，索罗斯基金管理公司还在去年第四季度将其对达美航空公司的持股增加了三倍至1470万股，总值约1.86亿美元。与此同时，该公司减持了在孟山都公司和AT&T公司的持股。

　　整体来讲，去年第四季度索罗斯的股票投资组合总值已从当年第三季度的67亿美元增加至77亿美元。

    保尔森增持制药能源股

　　记者 杨博

　　最新持股报告显示，美国对冲基金大鳄约翰·保尔森在去年第四季度对其股票投资组合进行小幅调整，除继续增持部分金融股外，还增加了对制药和能源类股的投资。

　　因2007年做空次贷危机而一举扬名华尔街的保尔森，近两年来持续看好金融股和黄金。报告显示，去年第四季度保尔森旗下投资公司新增对贝莱德公司200万股股票的投资，同时增持富国银行、太阳信托银行、第一资本金融公司的股票。截至去年第四季度末，保尔森持有的SPDR黄金信托基金份额为3150万份，是该基金最大的份额持有人。

　　不过保尔森对持仓作出一定调整，将其在花旗集团的持股从4.24亿股减至4.135亿股，将在美国银行的持股从1.378亿股降至1.239亿股，但仍持有4000万份美国银行认股权证。此外，保尔森还将对金罗斯黄金公司的持股从3310万股削减至1950万股。

　　值得注意的是，保尔森当季新增对海底钻探企业越洋公司的投资，购入该公司720万股股票，总值约5亿美元；买入价值1.28亿美元的瓦尔特能源公司股票；同时将对阿纳达科石油公司的持股从1340万股增加至2130万股。

　　除了能源类企业，保尔森还买入三家医疗设备和制药公司股票，分别是心脏起搏器和除颤器的生产商美敦力、以色列梯瓦制药工业有限公司以及免疫系统疾病药物生产商百特国际有限公司。