界面新闻

2026-08-06 07:50:31

　　 中信建投 研报指出，AI算力产业链已进入下游需求倒逼上游产能的深度爆发期。 亚马逊 一季度AI年化营收突破150亿美元，证明了云巨头在AI应用端已建立起较强的商业变现能力与确定性；而上游核心 光学 组件巨头Lumentum产能可能很快提前售罄至2028年，则揭示了底层硬件支撑的紧缺与建设周期之长。这种从云端 软件 营收增速到硬件基础设施长达数年的订单锁定，构成了当前AI行业最为坚实的景气循环闭环。中信建投维持对全球 光通信 行业高景气度的判断，未来五年有望持续保持高增长态势，持续推荐光通信板块。

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