第一期100亿元本月中旬前发行

    记者 程正 北京报道

    中国建设银行将分期发行总额不超过400亿元的次级债券。第1期债券100亿元，预计将于今年7月中旬前公开发行。次级债券所募集的资金将全部用于补充建设银行的附属资本，提高资本充足率。

    建行债券第1期信用级别为AAA级，分为10年期固定利率和10年期浮动利率两个品种，两品种的规模初步定为各50亿元，且发行人有权在第5年末选择是否赎回两品种债券。

    该期浮动利率债券的票面利率等于基准利率与基本利差之和。基准利率为一年期人民币整存整取定期存款利率，并按年浮动。前5年的基本利差将通过簿记建档的方式确定，第5年末如发行人不赎回，则后5年的基本利差将在前5年基本利差的基础上增加约0.75个百分点。

    中国国际金融有限公司为第1期债券的主承销商。债券发行采用簿记建档集中配售的方式，在全国银行间债券市场，面向法人机构公开发行。

    预计总额不超过400亿元的建行次级债券将于2005年上半年之前完成发行。发行完成后，建行的资本充足率将达到8%以上。

    市场人士指出，该期债券具有几个显著特点：首先，第1期债券采用固定利率与浮动利率相结合的品种设计，两品种组合能够充分满足不同投资者的需求，为广大投资者提供了多样化的投资选择和风险管理手段。其次，债券的赎回权配合利率梯度的设计明确地向投资者传递了发行人较强的赎回意愿，降低了本期债券投资期限的不确定性。第三，债券发行后将在银行间市场上市交易，其流动性将有较强保证。（中证网）