去年底以来多只基金修改契约,使股票投资上限达到95%

    据初步统计,截至1月11日,已有湘财荷银精选行业等多只基金修改了其基金契约,从而使得基金的股票投资上限达到了95%。首批股票基金在基金法正式实施半年后开始浮出水面。

    上海财华信息技术有限公司提供的数据显示,去年12月下旬以来,多只基金修改了股票债券的投资上下限比例。这些基金包括鹏华中国50、湘财荷银行业精选、银华-道琼斯88精选、华宝多策略增长、泰信先行策略等。

    从目前已刊登股票投资限制修改的基金来看,大多都是去年新发行的基金。对此,行业内人士的解释是,这主要是这些基金当初在基金契约中大都埋下了伏笔,操作起来的难度相对更低。

    在基金法实施之前,依据《证券投资基金管理暂行办法》,证券基金投资一直受制于国债投资不得少于20%的限制,境内市场上只有偏股型的基金,但始终没有出现真正意义的股票基金。尽管各基金的名目繁多,但大多都属于混合型基金,至多只存在偏股型的基金。

    据一位基金业内人士介绍,基金调整契约并非是对市场时机判断的一个信号。尽管如此,但契约的修订不仅为基金提供了更大的操作余地,同时在本质上也丰富了基金的细分品种。从风险收益角度来看,股票基金和偏股型基金仍然存在差异,未来在市场工具更趋多元化的背景下,契约修改水到渠成。

    事实上,在去年6月1日《中华人民共和国证券投资基金法》实施后不久,就有基金试图在第一时间成为真正意义上的股票基金。鹏华中国50于去年8月就曾发布公告表示,将修改契约,虽然其后很快有发布了更正公告,称修改无效,但改动之心却一直未泯。如今其首批跻身股票基金,终于了了心愿。

    据悉,仍有不少偏股型基金将在召开持有人大会之后,修改相应的契约规定,转型成为严格意义上的股票基金。(记者王炯/上海证券报)