净收益84.72亿元  浮亏151.98亿元 实亏67.26亿元

    记者 江文  

    昨天，37家基金公司的153只基金年报披露完毕。面对我国新兴基金业的这份“年考答卷”，人们的心情不免五味杂陈：虽然基金总体业绩跑赢了大盘指数，但全行业投资亏损却高达67.26亿元。随着基金管理资产规模的迅速扩大，基金管理公司提取的管理费也创下了新的记录。

    衡量基金收益有绝对收益和相对收益两把标尺。基金在2004年绝对收益亏损的同时，绝大多数基金战胜了自己的比较基准。统计数据显示，2004年，以股票为投资方向的基金净值加权平均增长率仍跑赢了大盘。

    按照《证券投资基金会计核算办法》，反映基金经营成果的指标为基金经营业绩。年报统计数据表明，2004年基金已实现净收益84.72亿元，但到年底仍有账面浮亏151.98亿元，经营业绩为-67.26亿元，其中未实现利得为当期基金持有的股票市值与买入成本之间的差价，该数据即我们通常理解的账面浮亏。

    数据显示，2003年披露年报的104只老基金在2004年经营业绩亏损31.57亿元，其中54只封闭式基金亏损32.27亿元，开放式基金在2004年的经营业绩为7000万元；2004年以来新成立的49只基金整体亏损35.68亿元，其中，货币市场基金表现出色，整体盈利8.92亿元，而股票型基金亏损44.60亿元。

    谁是赔钱大户？通过分析不难发现，2004年基金行业整体经营业绩亏损的“重灾区”集中分布在封闭式基金和2004年以来成立的股票型基金。针对基金行业这种特征鲜明的“结构性亏损”，业内人士认为，一方面，2004年二至四季度股票市场走势低迷，导致以股票为投资方向的新基金绝对业绩损失较大；另一方面，这种亏损格局显示，封闭式基金在基金行业内部“边缘化”的情况仍旧明显。

    由于2004年基金行业的整体规模剧烈扩张，基金公司全年收取的管理费也出现大幅度的增长。统计数据显示，37家基金管理公司全年共收取管理费35.28亿元，与此同时，基金托管费用也同比增长，8家托管银行托管收入为6.17亿元。（中证网）